Статья на тему "Синергия. Инвестиционная деятельность коммерческих банков на примере ООО ПАО РОСБАНК"

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 10
1.1 Понятие и сущность инвестиционного проекта 10
1.2 Этапы разработки инвестиционного проекта в условиях рисков 14
банковского сектора 14
1.3 Анализ методов оценки эффективности инвестиционных проектов в 19
условиях рисков и неопределенности 19
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ УСЛОВИЙ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПАО «РОСБАНК» 27
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Росбанк» 27
2.2 Стратегический анализ направлений развития ПАО «Росбанк» 36
2.3 Анализ управления инвестиционной деятельностью ПАО «Росбанк» 43
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНЫХ РЕШЕНИЙ РАЗВИТИЯ Разработка ПАО «РОСБАНК» 49
3.1 Разработка инвестиционного проекта развития банка 49
3.2 Рекомендации по проведению первичного публичного размещения акций 56
3.3 Оценка показателей эффективности проектных решений 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 83
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 87
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 88
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 89

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования выбранной темы определена тем, что современные хозяйствующие субъекты ориентированы на активизацию инвестиционной деятельности, при этом, анализ эффективности проектных решений необходим ввиду актуализации негативного влияния на экономику и предпринимательских сектор кризисных явлений и повышенной рисковости.
Активность инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, в частности, в банковском секторе, обусловливается влиянием различных факторов его внешней и внутренней среды, как положительных, так и негативных. Под инвестиционной деятельностью понимают деятельность в виде вложения финансовых средств, капитала, инвестирование и воспроизводство основных фондов. Для целей обеспечения результативной работы предприятия ориентируются на проектное управление. Проектное управление представляет собой совокупность инструментария и определенных методов, нацеленных на разработку и реализацию проектов, базирующихся на управленческих решениях в целях повышения эффективности того или иного направления деятельности.
Следует отметить недостаточные темпы роста и развития инвестиционной деятельности организаций в российской экономике и банковском секторе, а также негативное влияние рисков на инвестиционную деятельность, что обуславливает необходимость тщательной оценки инвестиционных проектов.
Вопросами разработки инвестиционных проектов развития бизнеса, влияния рисков посвящены следующие труды отечественных и зарубежных специалистов: С.А. Агаркова, С.Б. Барнгольца, И.Т. Белобанова, М.А. Лимитовского, Е.Н. Лобановой, В.П. Паламарчук, О.В. Плесковой, С.В.
Саранского, О.А. Чурсиной, К.Е. Щесняк и других.
Цель бакалаврской работы – анализ инвестиционной деятельности и разработка инвестиционного проекта развития на материалах ПАО «Росбанк».
В соответствии с поставленной целью важно решить следующие задачи:
- охарактеризовать понятие и сущность инвестиционного проекта развития бизнеса;
- рассмотреть этапы разработки инвестиционного проекта развития бизнеса в условиях рисков банковского сектора;
- провести анализ методов оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности;
- представить организационно-экономическую характеристику ПАО «Росбанк»;
- провести стратегический анализ направлений развития ПАО «Росбанк»;
- провести анализ управления инвестиционной деятельностью, направленной на развитие ПАО «Росбанк»;
- разработать инвестиционный проект развития ПАО «Росбанк» в условиях неопределенности внешней предпринимательской деятельности;
- представить рекомендации по проведению первичного публичного размещения акций для банка;
- оценить показатели эффективности инвестиционного проекта развития на основе расчета NPV проекта.
Объектом исследования выступает ПАО «Росбанк».
Предметом исследования является инвестиционная деятельность коммерческого банка ПАО «Росбанк».
Информационной базой исследования послужила публикуемая отчетность предприятия ПАО «Росбанк» за 2016 год.
В качестве основных методов исследования использованы следующие:
- метод обобщения и систематизации данных (в рамках написания первой главы бакалаврской работы);
- метод анализа (использованы метод наблюдения, анализа документов, метод сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ);
- графический метод (в аналитической и проектной частях работы).
Указанные методы позволили детально исследовать теоретические и практические аспекты инвестиционной деятельности и разработки путей повышения эффективности деятельности на примере коммерческого банка.
Практическая значимость темы бакалаврской работы определена следующим:
1. Обобщением и систематизацией сведений о роли инвестиционной деятельности в максимизации стоимости бизнеса, в частности, о сущности, классификации, этапах инвестиционных проектов, направленных на развитие бизнеса. В первой главе представлена авторская усовершенствованная методика оценки инвестиционного проекта.
2. Детальным анализом инвестиционных возможностей выбранного в качестве объекта исследования коммерческого банка ПАО «Росбанк» и формулированием выводов о необходимом векторе максимизации стоимости бизнеса.
3. Разработкой инвестиционного проекта развития для целей роста стоимости выбранного в качестве объекта исследования предприятия.
Структура бакалаврской работы обусловлена поставленными в исследовании задачами.
Первая глава определяет теоретические основы понятия организации предпринимательской деятельности, выявляет необходимость постоянного поиска путей развития предприятия, поскольку в современных условиях высококонкурентной борьбы и нестабильной экономики важно обеспечить устойчивость своей деятельности, в частности, в банковском секторе. Одним из направлений сохранения устойчивости бизнес-процессов и возможности наращивания производственных мощностей как раз выступает активизация инвестиционной деятельности. В первой главе содержатся также характеристики роли инвестиционной деятельности в максимизации стоимости бизнеса и возможности развития. Инвестиционная деятельность, о чем сказано в первой главе исследования, связана с проектным управлением, ввиду чего в теоретической части раскрыты понятия проекта, в частности, инвестиционного, виды проектов и описаны основы самого проектного управления и внедрения проектов в практику отечественного бизнеса. Глава содержит авторскую усовершенствованную методику оценки инвестиционного проекта развития.
Вторая глава содержит характеристику деятельности выбранного в качестве объекта исследования коммерческого банка (проведен анализ направлений бизнес-деятельности ПАО «Росбанк», освещены организационноэкономические характеристики деятельности предприятия), а также оценку основных показателей деятельности (проанализированы элементы Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах деятельности коммерческого банка), инвестиционных возможностей. Во второй главе исследования на основании детальной оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности вычленены проблемные аспекты, которые легли в основу решений проектного характера, приведенных в главе 3 исследования. В аналитической части посредством использования маркетингового инструментария (SNW-анализа, PEST –анализа, SWOT-анализ) систематизированы проблемы деятельности коммерческого банка ПАО «Росбанк», на основании чего сформирован инвестиционный проект развития.
В третьей главе разработан проект по совершенствованию деятельности ПАО «Росбанк», оценена его эффективность (анализ эффективности проведен с использованием расчета срока окупаемости, чистой приведенной стоимости (NPV)). Проектные рекомендации при условии внедрения их в практику деятельности ПАО «Росбанк» позволят в перспективе максимизировать стоимость бизнеса и повысить капитализацию, что положительно скажется на дальнейшем функционировании коммерческого банка и позволит повысить в перспективе не только чистую прибыль, но и устойчивость, ликвидность и рентабельность деятельности. В заключение по третьей главе исследования обобщен итог о необходимости активизации проектной деятельности для крупных коммерческих структур (ПАО «Росбанк» - одно из крупнейших коммерческих банков России) для целей обеспечения возможности планомерного и динамичного развития и повышения позиций.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ (ред. от 26.07.2017 г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс]
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от
02.12.1990 г. № 395-1-ФЗ (ред. от 26.07.2017 г.) // СЗ РФ. 2017. Ст. 492
3. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 18.07.2017 г.) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.09.2017 г.) // СЗ РФ 2017. № 28. Ст. 2790
4. ГОСТ Р 54870-2011 [Электронный ресурс]
5. ГОСТ Р 54869-2011 [Электронный ресурс]
6. ГОСТ Р 54870-2011 [Электронный ресурс]
7. Бурлаков А.Д. Инвестиционное управление / А.Д. Бурлаков. – М.:СПб.:
Нева, 2014. – 320 с.
8. Вечканова Г.Р., Вечканов Г.С. Микроэкономика. 8-е изд. / Г.В.
Вечканова, Г.С. Вечканов - СПб.: Питер, 2013. – 208 с.
9. Говорков Д.Г. Финансовый анализ деятельности предприятий / Д.Г.
Говорков. – М.: Астра, 2013. – 403 c.
10. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. 4-е изд., испр. и доп. / О.В. Ефимова, М.В. Мельник. – М.: Омега-А, 2015. – 451 с.
11. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый менеджмент А.Ф.
Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: Проспект, 2015. – 623 с.
12. Корпоративный финансовый менеджмент: учеб.-практич. пособие / М. А. Лимитовский, Е. Н. Лобанова, В. Б. Минасян, В. П. Паламарчук. – М.:
Издательство Юрайт, 2014. – 990 с.
13. Лимитовский М.А. Основы оценки финансовых решений / М.А.
Лимитовский. – М.: Юрайт, 2014. – 309 с.
14. Мазулин В.Ю. Инвестиции / В.Ю. Мазулин. – М.: Омск, ОГУ, 2015.
– 99 с.
15. Мартин Джон Д., Петти Вильям Дж. VBM - управление основанное на ценности: Корпоративный ответ революции акционеров. – М.: Кнорус, 2015. – 229 с.
16. Паламарчук В.П. Оценка компании для обоснования стратегических решений / В.П. Паламарчук. – М.: Юрайт, 2014. – 299 с.
17. Самоев Ю.А. Инвестиции / Ю.А. Самоев. – Одесса: Печатник, 2016.
– 130 с.
18. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия / В.К.
Скляренко. – М.: ИНФРА – М, 2013. – 208 с.
19. Уман И. Инвестиционный менеджмент / И. Уман. – М.: ЛигА, 2013.
– 327 с.
20. Управление проектом. Основы проектного управления: учебник / под ред. проф. М.Л. Разу, - М.: КНОРУС, 2015. – 768 с.

Периодические издания:
21. Вахрушева В.О., Вахрушева Е.А. Управление стоимостью компании и ее максимизация / В.О. Вахрушева, Е.А. Вахрушева // Наука, образование, общество: проблемы и перспективы развития сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции,
2014. С. 25-29.
22. Еремеева ? Г.С., Еремеев А.А. Значение оценки стоимости бизнеса для повышения эффективности стратегического управления компанией / Г.С. Еремеева, А.А. Еремеев // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук, 2015, № 4-1. С. 205-208.
23. Кулагина А.Г., Митрофанов Е.П., Назаров А.А. Интегральная оценка инновационной привлекательности региона / А.Г. Кулагина, Е.П. Митрофанов, А.А. Назаров // Региональная экономика: теория и практика, 2015, № 42 (417). С. 45.
24. Назыров И.Р. Максимизация акционерной стоимости в сделках по выкупу компании с высокой долговой нагрузкой в России / И.Р. Назыров // Экономика и управление: проблемы, решения, 2016, № 5. С. 195-203.
25. Наими Н. Исследование новейших методов в управлении
стоимостной оценки в программе управления компании / Н. Наими // Вестник Таджикского национального университета. Серия социально-экономических и общественных наук, 2014,№ 2-4 (138). С. 228-233.
26. Новосёлова Э.А., Козляева А.М. Оценка стоимости организации с целью повышения эффективности управления / Э.А. Новоселова, А.М. Козляева // Дни науки-2015 Сборник трудов VI всероссийской научнопрактической конференции с международным участием: в 2 частях, 2015. С. 198-201.
27. Плескова О.В. Финансовая стратегия компании в концепции жизненного цикла / О.В. Плескова // Известия Уральского государственного экономического университета, 2016, № 3 (65). С. 75-82.