Контрольная работа на тему "Оценка эффективности инвестиционного проекта - Решение задание в екселе"

Практическая работа
Тема 1: Оценка эффективности инвестиционного проекта
Порядок выполнения задания:
1. Изучить справочную информацию (файл Справочная информация по теме 1) и
методику оценки эффективности
2. Провести расчеты эффективности представленных проектов с использованием MS
EXCEL

Описание работы

Задание 1. Реализация проекта, предусматривающего затраты в размере 60 тыс.руб.,
должна дать чистый поток наличности, имеющий следующую структуру: 10 000, 15 000,
15 000, 20 000, 15 000, 10 000, 5 000 (руб.). Определите экономическую эффективность
данного проекта, вычисляя NPV, PI, IRR:
а) при норме дисконта 10% и 15%;
б) при условии, что притоки денежной наличности одинаковы и составляют 13
тыс.руб.. Нормы дисконта прежние;
в) если последний приток наличности возрастет до 10 тыс.руб.; снизится до 2
тыс.руб.
Задание 2. Фирма рассматривает возможность осуществления инвестиционного
проекта, срок действия которого составляет 5 лет. Норма дисконта равна 15%, а ставка
реинвестирования 17%. Поток платежей по проекту представлен в таблице. Необходимо
определить значения критериев эффективности NPV, PI, IRR, MIRR.
DPB, PB для проекта и проанализируйте его приемлемость
период 0 1 2 3 4 5
Платежи,
тыс.руб.
-10 3 5 6 3,7 2,9
Задание 3. Фирма рассматривает возможность финансирования двух проектов Х и
У, денежные потоки которых имеют следующие структуры: Х: – 20 т.р., 15 т.р., 15т.р.,
21 т.р.,У: – 130 т.р., 80 т.р., 60 т.р., 87 т.р.
Определите NPV, PI, IRR для этих проектов при норме дисконта 15%. Какой из
этих проектов Вы предпочтете? Обоснуйте свой выбор проекта. Если необходимо
используйте подходящий метод сравнения проектов.
Задание 4. Фирма рассматривает два взаимоисключающих проекта Х и У,
генерирующих следующие потоки платежей (таблица): Стоимость капитала для фирмы
составляет 9%. Определите критерий IRR для каждого проекта. Можно ли в данном
случае принять решение, основываясь только на критерии IRR? Какой проект Вы
рекомендуете принять? Почему? Если необходимо используйте подходящий метод
сравнения проектов.
период 0 1 2 3 4
Проект Х, тыс.руб. -2 1,7 0,9 0,05 0,29
Проект У, тыс.руб. -2 0 0,55 0,97 1,3
Задание 5. Имеется два независимых проекта А и В со следующими
характеристиками (млн. руб.): А: – 1000, 750, 500; В: - 1000, 350, 350, 350, 350. Требуется
ранжировать их по степени приоритетности, если цена капитала составляет 10%. Если
необходимо используйте подходящий метод сравнения проектов.
Задание 6. Фирма рассматривает возможность осуществления инвестиционного
проекта, срок действия которого составляет 5 лет. Норма дисконта равна 15%, а ставка
реинвестирования 17%. Поток платежей имеет вид: - 10 000, 3 000, 4 000, 5 000, 3 500, 2
500. Определить значения критериев эффективности NPV, PI, IRR, MIRR, DPB, PB для
проекта и анализировать его приемлемость.
Задание 7. Имеется два независимых проекта А и В со следующими
характеристиками (млн. руб.): Требуется ранжировать их по степени приоритетности,
если цена капитала 10%. Если необходимо используйте подходящий метод сравнения
проектов.
период 0 1 2 3 4
Проект А, тыс.руб. -1000 750 500 100 0
Проект В, тыс.руб. -1000 350 580 350 350
Тема 2: Оценка эффективности инновационного проекта
Задание: На основе исходных данных провести расчет эффективности инновационного
проекта
Порядок выполнения задания:
1. Изучить справочную информацию (файл Справочная информация) и методику
оценки эффективности
2. Провести расчеты эффективности представленных проектов
3. Сделать выводы по полученным результатам
Исходные данные
1.Определить обобщённые критериальные оценки по формуле 1.1 по каждому проекту:
Проект А
Проект Б
Проект В
Проект Г
Проект Д
Проект Е
Проект Ж
соответствие
стратегии
7 5 6 5 2 3 1
воздействие 5 6 7 5 4 4 2
инновационность 2 3 3 2 3 3 7
архитектура 5 5 4 5 5 4 5
реализуемость 3 7 2 8 5 6 7
коммерциализуемость 4 2 5 3 5 4 2
2. Определить весовые коэффициенты Рi – по каждому критерию:
Проект А
Проект Б
Проект В
Проект Г
Проект Д
Проект Е
Проект Ж
Р1 0,51 0,42 0,39 0,62 0,61 0,35 0,42
Р2 0,22 0,25 0,31 0,12 0,18 0,28 0,53
Р3 0,15 0,16 0,11 0,21 0,20 0,31 0,18
Р4 0,32 0,31 0,30 0,33 0,34 0,35 0,21
Р5 0,41 0,09 0,25 0,31 0,27 0,05 0,12
Р3 0,08 0,18 0,19 0,21 0,22 0,21 0,25
3. Рассчитать итоговую оценку (ИО) каждого проекта с учетом назначенных весовых
коэффициентов по формуле 1.2 (выполнить и записать расчеты по каждому проекту)