Дипломная работа на тему "Подготовка и проведение IPO компании | Синергия [ID 39638]"

Работа на тему: Подготовка и проведение IPO компании
Оценка: отлично.
Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки.
https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326

Описание работы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»
Факультет Менеджмента

Направление 38.03.02 Кафедра ЭО

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
Подготовка и проведение IPO компании

МОСКВА 2018 г.

ЗАДАНИЕ
на ВКР обучающегося
1. Тема ВКР: "Подготовка и проведение IPO компании"
2. Структура ВКР:

ВВЕДЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Понятие, сущность и механизм реализации первичного публичного размещения (IPO) акций компании
1.1. Понятие и цели участников IPO
1.2. Стратегические цели выхода на IPO
1.3. Механизм реализации процесса IPO
Глава 2. Преимущества и недостатки IPO. Риски, возникающие до и после выхода на публичный рынок
2.1. Источники финансирования компании, альтернативные IPO
2.2. Преимущества и недостатки IPO
2.3. Риски, связанные с выходом на публичный рынок: российский и международный опыт
Глава 3. Анализ и оценка эффективности привлечения капитала через механизм IPO на примере первичного публичного размещения акций компании
3.1. Организационно – экономическая характеристика и анализ финансового состояния компании
3.2. Подготовка выхода на IPO компании, расчет рисков
3.3. Разработка алгоритма проведения IPO компании, расчет эффективности проекта.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ

3. Основные вопросы, подлежащие разработке.
Во введении рекомендуется обосновать актуальность выбранной темы, сформулировать цели и задачи работы, описать объект, предмет и информационную базу исследования.
Для написания главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литературу по выбранной теме. В пункте 1.1 необходимо раскрыть понятие и цели IPO. В пункте 1.2 необходимо описать цели выхода на IPO. В пункте 1.3. необходимо уделить внимание механизму реализации процесса IPO.
Глава 2 должна носить расчетный характер.
В ней, на основании данных объекта исследования, необходимо определить преимущества и недостатки IPO, а также риски, возникающие до и после выхода на публичный рынок.
По окончании расчетов и анализа результатов необходимо сформулировать выводы.
В Главе 3 необходимо рассмотреть российский опыт выхода на рынок IPO, провести анализ эффективности привлечения капитала через механизм IPO на примере первичного публичного размещения, провести расчет рисков и эффективности проведения IPO компании.
В заключении необходимо отразить основные положения дипломной работы и сформулировать общие выводы.
В приложение выносятся расчетные таблицы за выбранные для анализа периоды.

4. Исходные данные по ВКР:
Организационные документы объекта исследования, нефинансовая отчетность, специальная экономическая литература.
Основная литература:
1. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (ред. от 03.11.2016)// Консультант Плюс.
2. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 2002 г. № 39-ФЗ (ред. от 04.10.2016) // Консультант Плюс.
3. Федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 2005 г. № 46-ФЗ (ред. от 04.10.2016) // Консультант Плюс.
4. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» от 16.03.2011 г. № 05-4/пз-н (ред. от 25.01.2013) // Консультант Плюс.
5. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам «Об утверждении положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» от 22.06.2012 г. № 06-68/пз-н (ред. от 14.06.2013) // Консультант Плюс.
6. Балашов В.Г., «IPO и стоимость российских компаний: мода и реалии». Изд-во «Дело», 2014. – 335 с.
7. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп- Бизнес, 2016. – 977 с.
8. Гвардин С.В., «IPO. Стратегия, перспективы и опыт российских компаний». – М., Вершина, 2013. – 264 с.
9. Геддес Р., «IPO и последующие размещения акций». - М.: Олимп- Бизнес, 2014. – 335 с.
10. Грегориу Г.Н., «IPO. Опыт ведущих мировых экспертов». – М.: ГревцовПаблишер, 2014. – 613 с.
11. Гулькин П., «Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO)». – СПб.: ООО «Аналитический центр
«Альпари СПб», 2008. – 238 с.
12. Дамодаран А., "Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов". – М.: ООО «Альпина Паблишерз», 2016. – 1324 с.
13. Коупленд Т., "Стоимость компаний: оценка и управление". – М., Олимп-Бизнес, 2014. – 554 с.
14. Лукашев А.В., «IPO от I до O: пособие для финансовых директоров и инвестиционных аналитиков». – М., Альпина Бизнес Букс, 2014. – 360 с.
15. Чиркова Е.В., «Как оценить бизнес по аналогии: пособие по использованию сравнительных рыночных коэффициентов». – М., Альпина Бизнес Букс, 2015. – 222 с.
Дополнительная литература:
1. Кричевский Н. Фондового рынка в классическом его понимании в России как не было, так и нет // Агентство политических новостей от 09.03.2013.
2. Мирошниченко А., Можно обсуждать плохие активы и рекапитализацию// "Банковское обозрение", № 5/8, май 2015.
3. Молочник A., Лукашов. С., Оборотная сторона медали //Риск- менеджмент. 2013, № 1.
4. Нечаев Е., Влияние хеджевых фондов на финансовую стабильность// “Рынок ценных бумаг" № 7, 2013.
5. Обухова Е., «IPO: как заглянуть в будущее». – 2013, №22 (37).
6. Обухова Е., «Последний инвестиционный залп»// Деньги. – 2013, 7. № 7 (22).

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 8
1. Понятие, сущность и механизм реализации первичного публичного
размещения (IPO) акций компании 10
1.1. Понятие и цели участников IPO 10
1.2. Стратегические цели выхода на IPO 18
1.3. Механизм реализации процесса IPO 28
2. Преимущества и недостатки IPO. Риски, возникающие до и после выхода на публичный рынок 32
2.1. Источники финансирования компании, альтернативные IPO 32
2.2. Преимущества и недостатки IPO 38
2.3. Риски, связанные с выходом на публичный рынок: российский и
международный опыт 42
3. Анализ и оценка эффективности привлечения капитала через механизм IPO на примере первичного публичного размещения акций компании 50
3.1. Организационно – экономическая характеристика и анализ
финансового состояния компании 50
3.2. Подготовка выхода на IPO компании, расчет рисков 63
3.3. Разработка алгоритма проведения IPO компании, расчет
эффективности проекта 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 80
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 84
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 85

ВВЕДЕНИЕ.
На сегодняшний день, компании вынуждены использовать все инструменты для увеличения финансовых ресурсов и конкурентных преимуществ на рынке. В случаях необходимости в дополнительном капитале, помимо традиционных источников: банковских кредитов, вкладов в уставный капитал от собственников, депозитов, векселей и облигаций, широкое распространение получил относительно новый инструмент финансирования потребностей организаций. Этим инструментом привлечения дополнительных средств является первичное публичное размещение акций или IPO (Initial Public Offering).
Рынок IPO перестает быть новым инструментом для отечественных компаний, но тем не менее еще находится на стадии становления. В то время как во всех экономически развитых странах IPO является инструментом наиболее распространенным для привлечения дополнительных финансовых ресурсов и финансирования деятельности компании. Объем Российского IPO в количественном и денежном выражение имеет незначительные размеры, но обладает определенным потенциалом роста. Привлеченный капитал используется компаниями-эмитентами для развития, усиления позиций в отрасли и на рынке, в конечном счете, увеличивая влияние и емкость национальной экономики. Востребованность данного инструмента получения инвестиций связана, в первую очередь, с невозвратностью капитала.
Безусловно, IPO имеет свои конкурентные преимущества по сравнению с другими долговыми инструментами привлечения финансовых ресурсов. Средства, полученные в ходе размещения не возмещаются инвесторам, не выплачиваются проценты за использование средств, улучшается репутация компании на публичном финансовом рынке, в результате чего компании будет проще привлекать средства на других сегментах финансового рынка. Но в тоже

время проведение IPO является сложным процессом, который включает в себя определенные аспекты организации.
Тема IPO получила достаточно широкое распространение в современной литературе, но требует выявления современных тенденций и особенностей организации первичных публичных размещений акций, как на зарубежных рынках, так и на российских.
Целью работы является анализ подготовки и проведения IPO компании.
Достижение поставленной цели обусловило постановку следующих основных задач:
• изучить понятие и цели участников IPO ;
• исследовать стратегические цели выхода на IPO;
• проанализировать механизм реализации процесса IPO;
• определить источники финансирования компании, альтернативные IPO;
• выявить преимущества и недостатки IPO;
• определить риски, связанные с выходом на публичный рынок: российский и международный опыт;
• провести анализ организационно – экономическая характеристика и анализ финансового состояния компании ГК «ПИК»;
• выявить особенности подготовки выхода на IPO компании, расчет рисков;
• разработать алгоритм проведения IPO компании, расчет эффективности проекта.
Объектом работы является ПАО ГК «ПИК».
Предметом работы является финансовая деятельность ПАО ГК «ПИК».
Практическая значимость исследования состоит в разработке алгоритм проведения IPO компании, расчет эффективности проекта, реализация которого позволит повысить эффективность функционирования кредитных отношений.
Методологическая база исследования складывается из совокупности следующих методов: исторический, системный анализ, сравнительный, синтез,
статистический. Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (ред. от 03.11.2016)// Консультант Плюс.
2. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 2002 г. № 39-ФЗ (ред. от 04.10.2016) // Консультант Плюс.
3. Федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 2005 г. № 46-ФЗ (ред. от 04.10.2016) // Консультант Плюс.
4. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ: (в ред. от 3 июля 2016 г. № 292 - ФЗ) "О рынке ценных бумаг" [Электронный ресурс] / СПС "КонсультантПлюс".
5. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» от 16.03.2011 г. № 05-4/пз-н (ред. от 25.01.2013) // Консультант Плюс.
6. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам «Об утверждении положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» от 22.06.2012 г. № 06-68/пз-н (ред. от 14.06.2013) // Консультант Плюс.
7. Абрекова А.Р. Первичное размещение акций (IPO) // Экономика и Социум. - 2016. - № 11-1 (30). - С. 32-34
8. Алексеев А.Н. IPO: Общие принципы. IPO в России // Академический вестник. – 2012. - №4. – C. 116-119.
9. Алчуджян Р.Р. Мода на IPO сыграла с девелоперами злую шутку [Электронный ресурс]. Систем. требования: AdobeAcrobatReader.
10. Ардзинов В.Д. Ценообразование и составление смет в строительстве. М.: Питер, 2016. – 240 с.
11. Бархатов И.В. Особенности IPO российских компаний на фондовом рынке // Вестник Челябинского государственного университета. - 2014. - №9 (263). - С. 98-101
12. Бусько Б.В. Главные на стройке [Электронный ресурс].Систем. требования: AdobeAcrobatReader.
13. Бутяева Ю.А. IPO российских компаний на российских и западных фондовых биржах: сложившийся опыт и перспективы // Научный Альманах. - 2017. - № 1-1(27). - С.64-70.
14. Валдайцев С.В., Железнов А. С., Марьинский А. Н. Управление инновациями и интеллектуальной собственностью фирмы: монография/Под ред. С. В. Валдайцнва. М.: Проспект, 2014. – 416 с.
15. Валдайцев С. В. Оценка бизнеса. М: Проспект, 2014. – 360 с
16. Геддес Р. IPO и последующие размещения акций: пер. с англ. / Р. Геддес., Ю. Кострубов - М.: Олимп- Бизнес, 2016. - 352 с.
17. Герасимов В.Н. Экономическое содержание и особенности первого публичного размещения // Финансовая и банковская деятельность. - 2017. - № 2. С. 140-143
18. Евстафьев Д.С., Молчанов Н. Н. Маркетинг в информационном обществе. СПб.: МБИ, 2012. – 450 с.
19. Золотова Ю.С., Терещенко А.Г., Киметова Н.Р. Страхование финансового риска при участии в долевом строительстве объектов недвижимости// Строительство уникальных зданий и сооружений. 2014. №10 (25). С. 123-133.
20. Какаева Е. А., Дуненкова Е. Н. Инновационный бизнес. Стратегическое управление развитием. М.: Дело АНХ, 2014. – 176 с.
21. Клецко В.В. Корпорация MIRAX GROUP намерена закрыть кредитную линию ВТБ [Электронный ресурс]. Систем. требования: AdobeAcrobatReader.
22. Ковалева В.А. Технологии рынка: облигации: за и против [Электронный ресурс]. Систем. требования: AdobeAcrobatReader.
23. Лукашов А.В. IPO от I до O. Пособие для финансовых директоров и инвестиционных аналитиков / А.В. Лукашов, А.Е. Могин. - М., Альпина, 2014. - 224 с.
24. Миркин Я.М. Англо-русский толковый словарь по банковскому делу, инвестициям и финансовым рынкам / Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. - М., Альпина Паблишер, 2016. - 424 с.
25. Мотовилов О.В. Государственная поддержка малого инновационного предпринимательства//Вестник СПбГУ. Сер. 5. Вып. 1. 2012. С. 35-48.
26. Мусаликин А.В. Совершенствование финансового менеджмента в организациях строительной сферы. Дисс. на соиск. учен. степ. к.т.н.: спец.
08.00.15. Москва, 2015. – 211 с.
27. Найдис О. А.. Управление внутренней средой промышленного предприятия на основе межфакторных производственно- экономических отношениях//Вестник МГОУ. № 2. 2015. С. 86-93.
28. Никонова И.А. Развитие проектного финансирования [Электронный ресурс]. Систем. требования: AdobeAcrobatReader.
29. Паперная И.А. Как в 2015 году рушились российские бизнес- империи [Электронный ресурс] Систем. требования: AdobeAcrobatReader.
30. Погорельский А.Б. 20 застройщиков в россии находится в процессе банкротства [Электронный ресурс].Систем. требования: AdobeAcrobatReader.
31. Презентация Фонда содействия развитию малых форм предприятий в инновационной сфере.
32. Процедура проведения IPO в России: учеб.-метод. пособие для вузов по дисциплине "Фондовый рынок"/ Н.Н. Балакирев, Л.П. Давиденко. - М: Нац. исслед. ун-т "Высшая школа экономики", 2013. - 65 с.
33. Сергеев А.Д. Технологии рынка: Стройка под процент.[Электронный ресурс] Систем. требования: AdobeAcrobatReader.
34. Щербаков О.А. Разработка механизмов повышения устойчивости предпринимательских структур в строительстве. Дисс. на соиск. учен. степ. к.т.н.: спец. 08.00.15. Москва, 2015. – 183 с.