Дипломная работа на тему "Инвестиционная политика организации"
Работа на тему: Инвестиционная политика организации. Год сдачи: 2020. Оценка: Отлично. Количество страниц: 86. Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки. Так же можете посетить мой профиль готовых работ: https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326
Ниже прилагаю все данные для покупки. Так же можете посетить мой профиль готовых работ: https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326
Количество страниц: 86
Демо работы
Описание работы
ЗАДАНИЕ
на работу
(Ф.И.О. обучающегося полностью)
Тема работы:
Инвестиционная политика организации
2. Структура работы:
Введение
Глава 1. Теоретические основы формирования инвестиционной политики организации и ее оптимизации
1.1. Понятие и сущность инвестиционной политики организации
1.2. Виды инвестиционной политики организации
1.3. Методы оценки эффективности инвестиционной деятельности организации
Выводы по главе 1
Глава 2. Анализ и оценка инвестиционной политики организации ПАО «Лукойл»
2.1. Краткая характеристика ПАО «Лукойл»
2.2 Анализ финансового состояния ПАО «Лукойл»
2.3. Анализ инвестиционной политики ПАО «Лукойл»
Выводы по главе 2
Глава 3. Совершенствование инвестиционной политики ПАО «Лукойл»
3.1. Направления совершенствования инвестиционной политики ПАО «Лукойл»
3.2. Оценка экономической эффективности направлений совершенствования инвестиционной политики ПАО «Лукойл»
Выводы по главе 3 Заключение
Список использованной литературы Приложения
3. Основные вопросы, подлежащие разработке.
Во введении следует обосновать актуальность избранной темы и описать ее значимость; затем поставить цель работы и наметить задачи необходимые для реализации намеченной цели; далее описать предмет, объект исследования и кратко рассмотреть основные источники информации, используемые при написании работы.
Для написания главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литературу по выбранной теме. В пункте 1.1 необходимо раскрыть сущность, состав инвестиционной политики организации. В пункте 1.2 необходимо подробно описать виды
инвестиционной политики организации. В пункте 1.3 необходимо освятить методы оценки эффективности инвестиций в организации и, соответственно, инвестиционной политики
Глава 2 должна носить практический характер. В ней на основании данных финансовой отчетности конкретной организации (объекта исследования) необходимо провести оценку и анализ организации за 3 последних года.
В пункте 2.1 необходимо дать характеристику организации, обратить внимание на ее особенности и на их влияние на структуру, состав и особенности капитала. В пункте 2.2. необходимо провести анализ финансового состояния организации за последние 3-5 лет. В пункте 2.2 на основании описанных в главе 1 методик необходимо провести подробную анализ инвестиционной политики организации, с использованием соответствующих аналитических таблиц и показателей. На основании полученных показателей в пункте 2.3 целесообразно провести анализ инвестиционной политики организации.
Глава 3 должна носить практический характер. В ней на основании данных второй главы, данных конкретной организации (объекта исследования) необходимо провести анализ проблем в инвестиционной политике организации и пути ее оптимизации.
При этом в разделе 3.1. необходимо выявить проблемы и их причины, а также разработать направления совершенствования инвестиционной политики организации, выработать и сформулировать предложения, направленные на улучшение инвестиционной политики организации.
В разделе 3.2. на основании предложений оценить их экономическую эффективность.
Для облегчения формулирования предложений, рекомендуется изучить статьи в периодической печати и рассмотреть опыт российских компаний и рекомендации специалистов-практиков по данному вопросу.
По окончании расчетов и анализа результатов необходимо сформулировать
выводы.
Заключение. В «Заключении» необходимо подвести итоги проведенного
исследования, сформулировать основные выводы, представить краткую характеристику результатов, полученных в ходе решения поставленных во «Введении» задач.
Список использованной литературы. В Список использованной литературы включается только та литература и иные информационные источники, которые действительно использовались при написании работы. Причем ссылки на данную литературу и информационные источники обязательны по всему тексту работы. Заимствованные чужие тексты в обязательном порядке заключаются в кавычки, как принадлежащие другому автору. Сноски приводятся постранично нарастающим итогом от №1 до № N. Количество сносок по тексту работы должно быть никак не меньше количества использованных литературных источников.
Приложения. Приводится, как правило, базовая (например, формы финансовой отчетности банка) и информационно - вспомогательная информация (различного рода инструкции, положения и пр.), использованные при написании работы.
4. Исходные данные по работе: Основная литература:
1. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в редакции от 05.04.2016 г.), Часть 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в редакции от 05.04.2016 г.).
2. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 08.11.2010) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"
3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2015.
4. Финансовый менеджмент / Ю.Г. Ионова, В.А. Леднев, М.Ю. Андреева; под ред. Ю.Г. Ионовой. — М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2015. — 288 с.
5. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и и техника оценки любых активов. / Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2019. — 1342 с.
6. Корпоративные финансы: учебник под ред. И.В.Косоруковой. – М.: Университет «Синергия», 2020. – 616 с. (Косорукова И.В., Бондарева Н.А., Жданова О.А., Ивлиева Н.Н., Мирзоян Н.В., Плясова С.В., Родин А.Ю.)
Дополнительная литература:
1. Финансы: учебник / под ред. А.П. Балакиной, И.И. Бабленковой. - М.: Дашков и К°, 2017. - 383 с.
2. Актуальные финансовые исследования: теория, методология и практика: сборник научных трудов / отв. ред. Н.А. Толкачева. - М.: Берлин, Директ- Медиа, 2016. - 230с.
3. Герасименко А. Финансовый менеджмент — это просто: базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 481с.
4. Хоружий Л. И., Турчаева И. Н., Кокорев Н. А. Учет, отчетность и анализ в условиях антикризисного управления: учебное пособие (соответствует ФГОС 3-го поколения).- М.: ИНФРА-М, 2015.- 297 с.
5. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2015.
6. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие – М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2015.- 192 с.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2015.- 320 с.
8. Статьи в журналах «Финансовый директор», «Аудит и финансовый анализ»,
«Финансовый менеджмент»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ 10
1.1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ 10
1.2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ В РАМКАХ ВЫБОРА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ 18
1.3. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО
«ЛУКОЙЛ» 31
2.1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО «ЛУКОЙЛ» 31
2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ЛУКОЙЛ» 34
2.3. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО «ЛУКОЙЛ» 47
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО «ЛУКОЙЛ» 56
3.1. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО «ЛУКОЙЛ» 56
3.2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ НАПРАВЛЕНИЙ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО
«ЛУКОЙЛ» 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 72
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Современный период развития экономики, которому присущи наличие и углубление кризисных явлений, характеризуется прежде всего обострением конкурентной борьбе среди субъектов предпринимательской деятельности во всех отраслях национального хозяйства. Для выживания и успешного функционирования в таких условиях предприятиям нужно быть конкурентоспособными. Для достижения достаточного уровня конкурентоспособности субъекты хозяйствования должны сосредоточиться на производстве таких товаров и услуг, наиболее удовлетворяют потребительский спрос по качеству, так и по цене, что возможно лишь в случае проведения взвешенной инвестиционной политики.
На сегодняшний день существует реальная проблема мобилизирования, а также эффективного использования инвестиций. Для осуществления инвестирования требуется большое количество денежных средств организации, которых чаще всего в свободной форме не имеется.
Процесс инвестирования представляет собой грамотное применение финансовых ресурсов в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Для повышения эффективности данного процесса организация должна разработать свою инвестиционную политику. Именно благодаря правильно построенной инвестиционной политике организация может рассчитывать на долгосрочное экономическое развитие, получение прибыли, а также гибкость к внешней экономической среде.
Реализация эффективного инвестиционного проекта позволяет предприятию преодолеть возникающие макроэкономические преграды, адаптироваться к существующим условиям, а также поддерживать свой престиж.
Вложение дополнительных средств, особенно с трудно прогнозируемыми результатами, какими является инвестиции, требует
организованного контроля и обеспечения реализации. Компания, не инвестирующая капитал в свое развитие, рискует не сохранить свои позиции в конкурентной борьбе. В связи с этим, по мнению ряда авторов, отказ от инвестиций или их несбалансированность – один из самых опасных рисков, которому может подвергнуть себя компания. Сегодня в России от эффективности инвестиционной политики зависят состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов предприятий.
Таким образом, актуальность темы работы обусловлена особой ролью инвестиционной политики в обеспечении успешного функционирования компании.
Цель исследования – охарактеризовать и проанализировать основные методы формирования и реализации инвестиционной политики предприятия, а также определить основные проблемы и направления повышения ее эффективности на примере ПАО «Лукойл».
Объект исследования – инвестиционная политика ПАО «Лукойл».
Предмет исследования – методы формирования, анализа и реализации инвестиционной политики предприятия, а также направления повышения ее эффективности.
Для достижения цели решались следующие задачи:
1. Изучить понятие и сущность инвестиционной политики организации.
2. Рассмотреть виды инвестиционной политики организации.
3. Определить методы оценки эффективности инвестиционной деятельности организации.
4. Провести анализ состояния инвестиционной политики ПАО
«Лукойл».
5. Выявить проблемы инвестиционной политики ПАО «Лукойл» и обозначить направления ее совершенствования.
Теоретическая основа исследования. Широкий круг вопросов, связанных с исследованиями в области инвестиционной политики
организации, нашли отражение в работах следующих исследователей: О.А.Алехина, А.И.Антипин, Т.В. Боровикова, И.В.Воробьев, Д.А.Ендовицкий, Г.В. Захарова, Ю.Г.Ионова, Н.В. Киселева, Д.В.Лысенко, Н.П.Любушин, М.В.Мельник, А.Н. Плотников, М.И.Федяков, Л.И.Хоружий и др.
Методической базой исследования стал системный анализ и конкретно научные методы:
- систематизация;
- обобщение;
- сравнительный анализ.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что на основании выводов, сделанных в результате проведенного анализа определены направления совершенствования инвестиционной политики ПАО
«Лукойл» и оценена их экономическая эффективность.
Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Введение обосновывает актуальность данной темы, отражает цели и задачи, поставленные в работе, описывает объект и предмет исследования, методы, использованные для сбора, систематизации и интерпретации данных об объекте исследования, содержит краткий анализ структуры работы.
В первой главе рассматриваются теоретические основы инвестиционной политики организации: изучаются понятие и сущность инвестиционной политики организации, рассматриваются виды инвестиционной политики организации и определяются методы оценки эффективности инвестиционной деятельности организации.
Вторая глава посвящена анализу деятельности ПАО «Лукойл». Приводятся результат финансово-экономического анализа и анализа инвестиционной политики ПАО «Лукойл».
В третьей главе приводятся основные направления совершенствования инвестиционной политики ПАО «Лукойл» и приводится оценка их экономической эффективности.
В заключении подведены итоги исследования, а также кратко излагаются полученные выводы.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ // КонсультантПлюс: справ. правовая система.
2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс: справ. правовая система.
3. Алехина, О.А. Инвестиционная деятельность предприятий / О.А. Алехина // «Научно-практический журнал Аллея Науки». – 2018. – №1(17). – С. 481-483
4. Антипин, А.И Инвестиционный анализ в строительстве / А.И Антипин.
- М.: Academia, 2019. - 108 c.
5. Басовский, Л.Е. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. – Москва: Инфра-М, 2017. – 240 с.
6. Бланк, И. А Инвестиционный менеджмент / И. А. Бланк.- К:. ИНТЕМ. ЛТД:. Юнайтед. Лондон. Трейд. Лимитед, 2017. - 448 с.
7. Гайрбекова, Р.С. Управление формированием инвестиционной привлекательности разнопрофильных предприятий АПК / Р.С. Гайрбекова, С.А. Теммоева // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 25(3). - С. 4751.
8. Дмитриев, Н.Д. Теоретические аспекты разработки методики формирования инвестиционной политики предприятия / Н.Д. Дмитриев, Р.Ф. Файзуллин // Стратегии бизнеса. - 2020. - №1. – С. 22-27
9. Дорохов С.Е. Формирование инвестиционного проекта для реализации инвестиционной политики // Материалы ХХХ Международной научно- практической конференции Достижения вузовской науки. Новосибирск, 05-18 мая 2017 г. – Новосибирск: ООО «Центр развития научного сотрудничества».
– 2017. – С. 122-127
10. Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 400 c.
11. Инвестиции и инновации: учебник / [В. Н. Щербаков и др.]. – Москва: Дашков и К°, 2017. – 657 с.
12. Кэхилл, М. Инвестиционный анализ и оценка бизнеса: Учебное пособие: Пер. с англ. / М. Кэхилл.- М.: ДиС, 2018. - 432 c.
13. Киселева, Н.В. Инвестиционная деятельность / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова, и др. - М.: КноРус, 2017. - 432 c.
14. Кочкаева Д.О. Экономическая эффективность инвестиционной деятельности / Д.О. Кочкаева // «Научно-практический журнал Аллея Науки».
– 2019. – №3(30). – С. 342-347
15. Кравченко, Н. А. Инвестиционный анализ / Н.А. Кравченко. - М.: Дело, 2017. - 264 c.
16. Лукасевич, И.Я. Инвестиции: учебник / И. Я. Лукасевич. – Москва : Вузовский учебник, Инфра-М, 2017. – 411 с.
17. Маркова, Г.В. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Г.В. Маркова. - М.: Курс, 2018. - 320 c.
18. Маховикова, Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. - М.: СПб: Питер, 2018. - 176 c.
19. Макаркин, Н.П. Эффективность реальных инвестиций: учебное пособие
/ Н. П. Макаркин. – Москва: Инфра-М, 2017. – 431 с.
20. Мелкумов, Я.С. Инвестиционный анализ: Учебное пособие / Я.С. Мелкумов. - М.: Инфра-М, 2018. - 120 c.
21. Мирзабекова М.Ю. Инвестиционная политика промышленного предприятия в условиях кризиса / М.Ю. Мирзабекова, Ю.В. Власова // Сборник докладов по итогам Научно-технической конференции обучающихся и молодых ученых СКГМИ (ГТУ) «НТК2017». Владикавказ, 26-30 апреля 2017 г. – Владикавказ: Северо-Кавказский горнометаллургический институт. – 2017. – С. 209-210
22. Нешитой, А.С. Инвестиции: учебник: / А. С. Нешитой. – Москва: Дашков и К?, 2018. – 351 с.
23. Пагин В.В. Инвестиционная политика: сущность, принципы, функции и виды / В.В. Пагин, Е.С. Гавриш // Сборник статей международной научно- практической конференции Инструменты и механизмы современного инновационного развития. Волгоград, 23 марта 2017 г. – Уфа: ООО «ОМЕГА САЙНС». – 2017. – С. 118-111
24. Ржавина Ю.Б. К вопросу об инвестиционной политике предприятия / Ю.Б. Ржавина, А.С. Магомедэминова // Сборник статей Международной научно-практической конференции Проблемы и перспективы в международном трансфере инновационных технологий. Пермь, 12 февраля 2018 г. – Уфа: ООО «Агентство международных исследований». – 2018. - С. 190-192
25. Санжаева Е.Ц. Инвестиционная политика предприятия / Е.Ц. Санжаева
// Научный журнал. - 2018. - №9 (32). – С. 5-8
26. Чараева, М.В. Реальные инвестиции: учебное пособие / М. В. Чараева. – Москва: Инфра-М, 2018. – 263 с.
27. Шароян А.К. Особенности формирования и финансирования инвестиций в Российской Федерации // Материалы VII Международной научно-практической конференции Научное и образовательное пространство: перспективы развития. Чебоксары, 15 января 2018 г. – Чебоксары: ООО
«Центр научного сотрудничества «Интерактив плюс». – 2018. – С. 286-287
28. Шеремета, С.В. Оценка эффективности инвестиционной политики компании / С.В. Шеремета // E-Scio. - 2019. - №7 (34). – С. 6-10
29. Экономическая оценка инвестиций: Учебник / Под ред. Римера М. И.. - СПб.: Питер, 2017. - 16 c.
30. Яндарбаева, Л.А. Особенности построения организационно- экономического механизма управления инвестиционной деятельностью / Л. А. Яндарбаева, М.Х.Шерхова // ЕГИ. - 2020. - №2 (28). – С. 290-295
на работу
(Ф.И.О. обучающегося полностью)
Тема работы:
Инвестиционная политика организации
2. Структура работы:
Введение
Глава 1. Теоретические основы формирования инвестиционной политики организации и ее оптимизации
1.1. Понятие и сущность инвестиционной политики организации
1.2. Виды инвестиционной политики организации
1.3. Методы оценки эффективности инвестиционной деятельности организации
Выводы по главе 1
Глава 2. Анализ и оценка инвестиционной политики организации ПАО «Лукойл»
2.1. Краткая характеристика ПАО «Лукойл»
2.2 Анализ финансового состояния ПАО «Лукойл»
2.3. Анализ инвестиционной политики ПАО «Лукойл»
Выводы по главе 2
Глава 3. Совершенствование инвестиционной политики ПАО «Лукойл»
3.1. Направления совершенствования инвестиционной политики ПАО «Лукойл»
3.2. Оценка экономической эффективности направлений совершенствования инвестиционной политики ПАО «Лукойл»
Выводы по главе 3 Заключение
Список использованной литературы Приложения
3. Основные вопросы, подлежащие разработке.
Во введении следует обосновать актуальность избранной темы и описать ее значимость; затем поставить цель работы и наметить задачи необходимые для реализации намеченной цели; далее описать предмет, объект исследования и кратко рассмотреть основные источники информации, используемые при написании работы.
Для написания главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литературу по выбранной теме. В пункте 1.1 необходимо раскрыть сущность, состав инвестиционной политики организации. В пункте 1.2 необходимо подробно описать виды
инвестиционной политики организации. В пункте 1.3 необходимо освятить методы оценки эффективности инвестиций в организации и, соответственно, инвестиционной политики
Глава 2 должна носить практический характер. В ней на основании данных финансовой отчетности конкретной организации (объекта исследования) необходимо провести оценку и анализ организации за 3 последних года.
В пункте 2.1 необходимо дать характеристику организации, обратить внимание на ее особенности и на их влияние на структуру, состав и особенности капитала. В пункте 2.2. необходимо провести анализ финансового состояния организации за последние 3-5 лет. В пункте 2.2 на основании описанных в главе 1 методик необходимо провести подробную анализ инвестиционной политики организации, с использованием соответствующих аналитических таблиц и показателей. На основании полученных показателей в пункте 2.3 целесообразно провести анализ инвестиционной политики организации.
Глава 3 должна носить практический характер. В ней на основании данных второй главы, данных конкретной организации (объекта исследования) необходимо провести анализ проблем в инвестиционной политике организации и пути ее оптимизации.
При этом в разделе 3.1. необходимо выявить проблемы и их причины, а также разработать направления совершенствования инвестиционной политики организации, выработать и сформулировать предложения, направленные на улучшение инвестиционной политики организации.
В разделе 3.2. на основании предложений оценить их экономическую эффективность.
Для облегчения формулирования предложений, рекомендуется изучить статьи в периодической печати и рассмотреть опыт российских компаний и рекомендации специалистов-практиков по данному вопросу.
По окончании расчетов и анализа результатов необходимо сформулировать
выводы.
Заключение. В «Заключении» необходимо подвести итоги проведенного
исследования, сформулировать основные выводы, представить краткую характеристику результатов, полученных в ходе решения поставленных во «Введении» задач.
Список использованной литературы. В Список использованной литературы включается только та литература и иные информационные источники, которые действительно использовались при написании работы. Причем ссылки на данную литературу и информационные источники обязательны по всему тексту работы. Заимствованные чужие тексты в обязательном порядке заключаются в кавычки, как принадлежащие другому автору. Сноски приводятся постранично нарастающим итогом от №1 до № N. Количество сносок по тексту работы должно быть никак не меньше количества использованных литературных источников.
Приложения. Приводится, как правило, базовая (например, формы финансовой отчетности банка) и информационно - вспомогательная информация (различного рода инструкции, положения и пр.), использованные при написании работы.
4. Исходные данные по работе: Основная литература:
1. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в редакции от 05.04.2016 г.), Часть 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в редакции от 05.04.2016 г.).
2. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 08.11.2010) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"
3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2015.
4. Финансовый менеджмент / Ю.Г. Ионова, В.А. Леднев, М.Ю. Андреева; под ред. Ю.Г. Ионовой. — М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2015. — 288 с.
5. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и и техника оценки любых активов. / Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2019. — 1342 с.
6. Корпоративные финансы: учебник под ред. И.В.Косоруковой. – М.: Университет «Синергия», 2020. – 616 с. (Косорукова И.В., Бондарева Н.А., Жданова О.А., Ивлиева Н.Н., Мирзоян Н.В., Плясова С.В., Родин А.Ю.)
Дополнительная литература:
1. Финансы: учебник / под ред. А.П. Балакиной, И.И. Бабленковой. - М.: Дашков и К°, 2017. - 383 с.
2. Актуальные финансовые исследования: теория, методология и практика: сборник научных трудов / отв. ред. Н.А. Толкачева. - М.: Берлин, Директ- Медиа, 2016. - 230с.
3. Герасименко А. Финансовый менеджмент — это просто: базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 481с.
4. Хоружий Л. И., Турчаева И. Н., Кокорев Н. А. Учет, отчетность и анализ в условиях антикризисного управления: учебное пособие (соответствует ФГОС 3-го поколения).- М.: ИНФРА-М, 2015.- 297 с.
5. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2015.
6. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие – М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2015.- 192 с.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2015.- 320 с.
8. Статьи в журналах «Финансовый директор», «Аудит и финансовый анализ»,
«Финансовый менеджмент»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ 10
1.1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ 10
1.2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ В РАМКАХ ВЫБОРА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ 18
1.3. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО
«ЛУКОЙЛ» 31
2.1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО «ЛУКОЙЛ» 31
2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ЛУКОЙЛ» 34
2.3. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО «ЛУКОЙЛ» 47
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО «ЛУКОЙЛ» 56
3.1. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО «ЛУКОЙЛ» 56
3.2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ НАПРАВЛЕНИЙ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПАО
«ЛУКОЙЛ» 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 72
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Современный период развития экономики, которому присущи наличие и углубление кризисных явлений, характеризуется прежде всего обострением конкурентной борьбе среди субъектов предпринимательской деятельности во всех отраслях национального хозяйства. Для выживания и успешного функционирования в таких условиях предприятиям нужно быть конкурентоспособными. Для достижения достаточного уровня конкурентоспособности субъекты хозяйствования должны сосредоточиться на производстве таких товаров и услуг, наиболее удовлетворяют потребительский спрос по качеству, так и по цене, что возможно лишь в случае проведения взвешенной инвестиционной политики.
На сегодняшний день существует реальная проблема мобилизирования, а также эффективного использования инвестиций. Для осуществления инвестирования требуется большое количество денежных средств организации, которых чаще всего в свободной форме не имеется.
Процесс инвестирования представляет собой грамотное применение финансовых ресурсов в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Для повышения эффективности данного процесса организация должна разработать свою инвестиционную политику. Именно благодаря правильно построенной инвестиционной политике организация может рассчитывать на долгосрочное экономическое развитие, получение прибыли, а также гибкость к внешней экономической среде.
Реализация эффективного инвестиционного проекта позволяет предприятию преодолеть возникающие макроэкономические преграды, адаптироваться к существующим условиям, а также поддерживать свой престиж.
Вложение дополнительных средств, особенно с трудно прогнозируемыми результатами, какими является инвестиции, требует
организованного контроля и обеспечения реализации. Компания, не инвестирующая капитал в свое развитие, рискует не сохранить свои позиции в конкурентной борьбе. В связи с этим, по мнению ряда авторов, отказ от инвестиций или их несбалансированность – один из самых опасных рисков, которому может подвергнуть себя компания. Сегодня в России от эффективности инвестиционной политики зависят состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов предприятий.
Таким образом, актуальность темы работы обусловлена особой ролью инвестиционной политики в обеспечении успешного функционирования компании.
Цель исследования – охарактеризовать и проанализировать основные методы формирования и реализации инвестиционной политики предприятия, а также определить основные проблемы и направления повышения ее эффективности на примере ПАО «Лукойл».
Объект исследования – инвестиционная политика ПАО «Лукойл».
Предмет исследования – методы формирования, анализа и реализации инвестиционной политики предприятия, а также направления повышения ее эффективности.
Для достижения цели решались следующие задачи:
1. Изучить понятие и сущность инвестиционной политики организации.
2. Рассмотреть виды инвестиционной политики организации.
3. Определить методы оценки эффективности инвестиционной деятельности организации.
4. Провести анализ состояния инвестиционной политики ПАО
«Лукойл».
5. Выявить проблемы инвестиционной политики ПАО «Лукойл» и обозначить направления ее совершенствования.
Теоретическая основа исследования. Широкий круг вопросов, связанных с исследованиями в области инвестиционной политики
организации, нашли отражение в работах следующих исследователей: О.А.Алехина, А.И.Антипин, Т.В. Боровикова, И.В.Воробьев, Д.А.Ендовицкий, Г.В. Захарова, Ю.Г.Ионова, Н.В. Киселева, Д.В.Лысенко, Н.П.Любушин, М.В.Мельник, А.Н. Плотников, М.И.Федяков, Л.И.Хоружий и др.
Методической базой исследования стал системный анализ и конкретно научные методы:
- систематизация;
- обобщение;
- сравнительный анализ.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что на основании выводов, сделанных в результате проведенного анализа определены направления совершенствования инвестиционной политики ПАО
«Лукойл» и оценена их экономическая эффективность.
Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Введение обосновывает актуальность данной темы, отражает цели и задачи, поставленные в работе, описывает объект и предмет исследования, методы, использованные для сбора, систематизации и интерпретации данных об объекте исследования, содержит краткий анализ структуры работы.
В первой главе рассматриваются теоретические основы инвестиционной политики организации: изучаются понятие и сущность инвестиционной политики организации, рассматриваются виды инвестиционной политики организации и определяются методы оценки эффективности инвестиционной деятельности организации.
Вторая глава посвящена анализу деятельности ПАО «Лукойл». Приводятся результат финансово-экономического анализа и анализа инвестиционной политики ПАО «Лукойл».
В третьей главе приводятся основные направления совершенствования инвестиционной политики ПАО «Лукойл» и приводится оценка их экономической эффективности.
В заключении подведены итоги исследования, а также кратко излагаются полученные выводы.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ // КонсультантПлюс: справ. правовая система.
2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс: справ. правовая система.
3. Алехина, О.А. Инвестиционная деятельность предприятий / О.А. Алехина // «Научно-практический журнал Аллея Науки». – 2018. – №1(17). – С. 481-483
4. Антипин, А.И Инвестиционный анализ в строительстве / А.И Антипин.
- М.: Academia, 2019. - 108 c.
5. Басовский, Л.Е. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. – Москва: Инфра-М, 2017. – 240 с.
6. Бланк, И. А Инвестиционный менеджмент / И. А. Бланк.- К:. ИНТЕМ. ЛТД:. Юнайтед. Лондон. Трейд. Лимитед, 2017. - 448 с.
7. Гайрбекова, Р.С. Управление формированием инвестиционной привлекательности разнопрофильных предприятий АПК / Р.С. Гайрбекова, С.А. Теммоева // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 25(3). - С. 4751.
8. Дмитриев, Н.Д. Теоретические аспекты разработки методики формирования инвестиционной политики предприятия / Н.Д. Дмитриев, Р.Ф. Файзуллин // Стратегии бизнеса. - 2020. - №1. – С. 22-27
9. Дорохов С.Е. Формирование инвестиционного проекта для реализации инвестиционной политики // Материалы ХХХ Международной научно- практической конференции Достижения вузовской науки. Новосибирск, 05-18 мая 2017 г. – Новосибирск: ООО «Центр развития научного сотрудничества».
– 2017. – С. 122-127
10. Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 400 c.
11. Инвестиции и инновации: учебник / [В. Н. Щербаков и др.]. – Москва: Дашков и К°, 2017. – 657 с.
12. Кэхилл, М. Инвестиционный анализ и оценка бизнеса: Учебное пособие: Пер. с англ. / М. Кэхилл.- М.: ДиС, 2018. - 432 c.
13. Киселева, Н.В. Инвестиционная деятельность / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова, и др. - М.: КноРус, 2017. - 432 c.
14. Кочкаева Д.О. Экономическая эффективность инвестиционной деятельности / Д.О. Кочкаева // «Научно-практический журнал Аллея Науки».
– 2019. – №3(30). – С. 342-347
15. Кравченко, Н. А. Инвестиционный анализ / Н.А. Кравченко. - М.: Дело, 2017. - 264 c.
16. Лукасевич, И.Я. Инвестиции: учебник / И. Я. Лукасевич. – Москва : Вузовский учебник, Инфра-М, 2017. – 411 с.
17. Маркова, Г.В. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Г.В. Маркова. - М.: Курс, 2018. - 320 c.
18. Маховикова, Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. - М.: СПб: Питер, 2018. - 176 c.
19. Макаркин, Н.П. Эффективность реальных инвестиций: учебное пособие
/ Н. П. Макаркин. – Москва: Инфра-М, 2017. – 431 с.
20. Мелкумов, Я.С. Инвестиционный анализ: Учебное пособие / Я.С. Мелкумов. - М.: Инфра-М, 2018. - 120 c.
21. Мирзабекова М.Ю. Инвестиционная политика промышленного предприятия в условиях кризиса / М.Ю. Мирзабекова, Ю.В. Власова // Сборник докладов по итогам Научно-технической конференции обучающихся и молодых ученых СКГМИ (ГТУ) «НТК2017». Владикавказ, 26-30 апреля 2017 г. – Владикавказ: Северо-Кавказский горнометаллургический институт. – 2017. – С. 209-210
22. Нешитой, А.С. Инвестиции: учебник: / А. С. Нешитой. – Москва: Дашков и К?, 2018. – 351 с.
23. Пагин В.В. Инвестиционная политика: сущность, принципы, функции и виды / В.В. Пагин, Е.С. Гавриш // Сборник статей международной научно- практической конференции Инструменты и механизмы современного инновационного развития. Волгоград, 23 марта 2017 г. – Уфа: ООО «ОМЕГА САЙНС». – 2017. – С. 118-111
24. Ржавина Ю.Б. К вопросу об инвестиционной политике предприятия / Ю.Б. Ржавина, А.С. Магомедэминова // Сборник статей Международной научно-практической конференции Проблемы и перспективы в международном трансфере инновационных технологий. Пермь, 12 февраля 2018 г. – Уфа: ООО «Агентство международных исследований». – 2018. - С. 190-192
25. Санжаева Е.Ц. Инвестиционная политика предприятия / Е.Ц. Санжаева
// Научный журнал. - 2018. - №9 (32). – С. 5-8
26. Чараева, М.В. Реальные инвестиции: учебное пособие / М. В. Чараева. – Москва: Инфра-М, 2018. – 263 с.
27. Шароян А.К. Особенности формирования и финансирования инвестиций в Российской Федерации // Материалы VII Международной научно-практической конференции Научное и образовательное пространство: перспективы развития. Чебоксары, 15 января 2018 г. – Чебоксары: ООО
«Центр научного сотрудничества «Интерактив плюс». – 2018. – С. 286-287
28. Шеремета, С.В. Оценка эффективности инвестиционной политики компании / С.В. Шеремета // E-Scio. - 2019. - №7 (34). – С. 6-10
29. Экономическая оценка инвестиций: Учебник / Под ред. Римера М. И.. - СПб.: Питер, 2017. - 16 c.
30. Яндарбаева, Л.А. Особенности построения организационно- экономического механизма управления инвестиционной деятельностью / Л. А. Яндарбаева, М.Х.Шерхова // ЕГИ. - 2020. - №2 (28). – С. 290-295