Дипломная работа на тему "Синергия | Слияния и поглощения в российской банковской системе: проблемы и тенденции (на примере ПАО «Совкомбанк»)"

Работа на тему: Слияния и поглощения в российской банковской системе: проблемы и тенденции (на примере ПАО «Совкомбанк»)
Оценка: хорошо.
Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки.
https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326

Описание работы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»

Факультет онлайн обучения
Направление подготовки: «Финансы и кредит»
Магистерская программа: «Банковское дело»

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ: ПРОБЛЕМЫ И ТЕНДЕНЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «СОВКОМБАНК»)

Москва 2020

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ 8
1.1. Нормативно-правовое регулирование слияний и поглощений в Российской Федерации 8
1.2. Понятие и мотивы слияний и поглощений в банковской сфере 12
1.3. Мотивы и факторы, влияющие на сделки слияния и поглощения 19
ГЛАВА 2 ПАО «СОВКОМБАНК», ЕГО ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОЦЕНКА 26
2.1 Характеристика коммерческого банка ПАО «Совкомбанк» 26
2.2. Общая оценка результатов деятельности ПАО «Совкомбанк» 35
2.3. Тенденции слияний и поглощений в Российской Федерации и их место в деятельности ПАО «Совкомбанк» 41
ГЛАВА 3 АНАЛИЗ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ ПАО «СОВКОМБАНК», ИХ РЕЗУЛЬТАТЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ 49
3.1. Анализ процесса поглощения на примере АО АКБ «Экспресс-Волга Банк» и ПАО «Совкомбанк» 49
3.2. Анализ процесса слияния на примере АКБ «РосЕвроБанк» (АО) и ПАО
«Совкомбанк» 58
3.3. Пути совершенствования слияний и поглощений ПАО «Совкомбанк» 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 75
ПРИЛОЖЕНИЯ

КОНЦЕПЦИЯ ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ
1. Тема ВКР Слияния и поглощения в Российской банковской системе:
проблемы и тенденции (на примере ПАО «Совкомбанк»)
Утверждена приказом по Университету 10740-фэо от «04» июля 2019 г.
2. Срок сдачи магистрантом законченной ВКР «17» января 2020 г.
3. Исходные данные по ВКР Законодательство Российской Федерации и
нормативные документы Банка России по вопросам регулирования банковской деятельности и формирования ресурсной базы коммерческих банков путем привлечения депозитов юридических и физических лиц; научная, учебная, периодическая литература по теме исследования; отчеты и аналитические материалы Банка России, АСВ, ПАО
«Совкомбанк», АО АКБ «Экспресс-Волга», АКБ «РосЕвроБанк»
4. Обоснование актуальности темы. В современных условиях ускорения темпов изменений во внешней среде банковских учреждений и, как результат, нестабильности функционирования их бизнеса, повышаются требования к системе стратегического управления и принятия управленческих решений. Главной целью деятельности любой компании выступает повышение стоимости, и, соответственно, все решения и действия управленческой системы оцениваются с точки зрения их влияния на стоимость бизнеса. Стратегическим фактором успеха банков на финансовом рынке является устойчивый рост их стоимости в долгосрочном периоде, одними и основными из которых, зачастую, являются слияния и поглощения компаний.
5. Цель исследования обоснование проблемы и негативных последствий процессов слияния и поглощения, а также выработка рекомендаций по совершенствованию данных процессов.
6. Задачи исследования
1. Проанализировать нормативно–правовой базы и научной литературы, содержащей вопросы сделок слияния и поглощения
2. Рассмотреть экономическую сущность сделок слияния и поглощения;
3. -Определить мотивы сделок слияния и поглощения;
4. -Представить общую характеристику и анализ финансового состояния ПАО «Совкомбанк»;
5. Представить общую характеристику и анализ финансового состояния АО АКБ «Экспресс-Волга»;
6. Представить общую характеристику и анализ финансового состояния АКБ «Росевбобанк»;
7. Провести оценку эффективности сделок слияния и поглощения ПАО «Совкомбанк»;
8. Выявить проблемы и негативные последствия процессов слияния и поглощения ПАО «Совкомбанк»;
9. Предложить рекомендации по совершенствованию процессов слияния и поглощения..
7. Организация, результаты деятельности которой использованы в ВКР в качестве объекта следования коммерческий банк ПАО «Совкомбанк».
8. Предполагаемые методы исследования. В работе применялись общенаучные методы (сравнение, абстрагирование, синтез, анализ), метод экономического анализа, а так же табличный и графический способы представления данных.
9. Ожидаемые основные результаты исследования
9.1 Исследование и обобщение научного материала по проблемам слияния и поглощения компаний, в том числе коммерческих банков.
9.2. Анализ практики слияний и поглощений банка в современных экономических условиях. Детальное изучение характеристик финансового положения банков ПАО
«Совкомбанк», АО АКБ «Экспресс-Волга» и АКБ «РосЕвроБанк» и оценка эффективности сделок слияния и поглощения в банковской сфере.
9.3. Выявление критериев и операций по совершенствованию деятельности ПАО
«Совкомбанк» для последующих сделок слияния и поглощения.
10. Содержание разделов ВКР (наименование глав)
Глава 1. Теоретические и правовые основы слияния и поглощения в банковской системе
Глава 2. ПАО «Совкомбанк», его общая характеристика и оценка
Глава 3. Анализ слияний и поглощений пао «совкомбанк», их результаты и пути совершенствования
11. Перечень приложений к ВКР
1. Предшествующие фирменные наименования и организационно-правовые формы кредитной организации ПАО «Совкомбанк». 2. Ценности ПАО «Совкомбанка». 3. Корпоративная газета ПАО «Совкомбанк». 4. Балансовые показатели Банка АО АКБ
«Экспресс-Волга». 5. Балансовые показатели Банка ПАО «Совкомбанк»
Дата утверждения концепции «10» октября 2019 г.
«Утверждаю»

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы определяется следующими обстоятельствами. Динамика развития современной экономики в XXI в. значительно ускорилась, обусловив изменения макроэкономических пропорций в сложившихся за многие годы отраслевых моделях. При этом современные сдвиги затрагивают практически все отрасли в большей или в меньшей степени. Однако, пожалуй, самым чувствительным к изменениям является банковский сектор, первым принимающий на себя удары преобразований как внешней, так и внутренней среды. Банковские модели бизнеса не могут быть инертными именно в силу их сильной зависимости от изменений.
Как результат, нестабильности функционирования их бизнеса, повышаются требования к системе стратегического управления и принятия управленческих решений. Финансово-экономический кризис явился своеобразным стимулом к обновлению существующих систем и моделей управления, а также пересмотру методов оценки и контроля деятельности банков.
Среди современных моделей управления широкое признание получила модель, базирующаяся на максимизации стоимости. За рубежом стоимостной подход к управлению сформировался в конце 80-х годов и получил название
«концепции управления на основе стоимости» (valuebased management). В его основе заложен тезис о том, что главной целью деятельности любой компании выступает повышение стоимости, и, соответственно, все решения и действия управленческой системы оцениваются с точки зрения их влияния на стоимость бизнеса.
В данном контексте не подлежит сомнению тот факт, что стратегическим фактором успеха банков на финансовом рынке является устойчивый рост их стоимости в долгосрочном периоде. В этих условиях перспектива развития банка может основываться на двух альтернативных стратегиях: стратегии органического роста и стратегии слияний и поглощений.

Хотя слияния и поглощения являются предметом многих исследований - в сфере финансов, стратегического менеджмента, хозяйственного права - все еще мало изученным остается влияние слияний и поглощений на стоимость субъектов хозяйствования. Учитывая вышеуказанные аспекты, актуальность темы данной статьи не вызывает сомнений. Современная экономическая научная мысль содержит значительный объем теоретических и эмпирических печатных работ, посвященных трактовке отдельных аспектов функционирования рынка слияний и поглощений и стратегического планирования таких соглашений. Однако можно констатировать факт незавершенности формирования механизма управления стоимостью банковским учреждением с использованием показателя эффекта синергии от сделок M&A.
Степень разработанности темы исследования. Различные аспекты слияний и поглощений в современных экономических условиях рассмотрены в научных трудах Алиева В.В, Белянчиковой Т.В., Гордиенко Д.В., Дементьевой А.И., Иванцова В.А., Ильяшенко С.Н., Кузнецовой С.В., Кудряшова В.С., Масленникова В.В., Морозюка Ю.В., Наточеевой Н.Н., Пережогиной О.И., Пузова Е.Н., Сводцевой И.А., Сергеева А.А., Сычевой О.Ю. Трохова А.А., Угловой И.А., Цветковой И.И., Черненко Н.Г., Яшина С.Н. и др. При этом отсутствуют целостные работы по исследованию сделок слияния и поглощения в банковском секторе.
Цель исследования – обосновать проблемы и негативные последствия процессов слияния и поглощения, а также выработать рекомендации по совершенствованию данных процессов.
Сформулированная цель позволила поставить следующие задачи исследования:
- проанализировать нормативно–правовую базу и научную литературу, содержащую вопросы сделок слияния и поглощения;
- рассмотреть экономическую сущность сделок слияния и поглощения;
- определить мотивы сделок слияния и поглощения;
- представить общую характеристику и анализ финансового состояния ПАО «Совкомбанк»;
- представить общую характеристику и анализ финансового состояния АО АКБ «Экспресс-Волга»;
-представить общую характеристику и анализ финансового состояния АКБ «РосЕвроБанк»;
- провести оценку эффективности сделок слияния и поглощения ПАО
«Совкомбанк»;
- выявить проблемы и негативные последствия процессов слияния и поглощения ПАО «Совкомбанк»;
- предложить рекомендации по совершенствованию процессов слияния и поглощения.
Объект исследования – коммерческий банк ПАО «Совкомбанк».
Предметом исследования – процесс поглощения банком ПАО
«Совкомбанк» коммерческого банка АО АКБ «Экспресс-Волга» и слияния с банком АКБ «РосЕвроБанк».
Методы исследования. В работе применялись общенаучные методы (сравнение, абстрагирование, синтез, анализ), метод экономического анализа, а также табличный и графический способы представления данных.
Практическая значимость исследования заключается: во-первых, материалы работы могут быть использованы при изучении ряда учебных дисциплин, а именно «Финансы и кредит», «Финансовая безопасность»,
«Банковское дело» и т.д.; во-вторых, отдельные результаты и выводы могут быть актуализированы при совершенствовании процессов слияния и поглощения в банковском секторе; в-третьих, некоторые положения применимы при формировании системы показателей оценки эффективности сделок слияния и поглощения в банковской сфере.
Структура работы. Выпускная квалификационная работа включает введение, три главы, девять параграфов, заключение, список литературы и приложения.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая, глава 4).
2. Федеральный закон "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц" от 18.07.2011 N 223-ФЗ
3. Федеральный закон "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" от 05.04.2013 N 44-ФЗ
4. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ
5. Федеральный закон от 01.05.2017 № 92-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», целью является создание регулятивного баланса для банков с разными объёмами и характером операций
6. Федеральный закон ««О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990
7. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 16.11.2011
8. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
9. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах". В частности, реорганизация юридических лиц регламентируется ст. 15 ФЗ об АО (Приложение 3)
10. Федеральный закон от 21.12.2001 № 178-ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества"
11. Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ (в ред. от 03.12.2011) «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей».
12. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
13. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг".
14. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
15. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
16. Положение ЦБ РФ от 04.06.2003 № 230-П "Положение о реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения"
17. Положение Банка России от 29.08.2012 № 386-П «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения» (далее – Положение о реорганизации).
18. Приказ Банка России от 12 августа 2015 г. № ОД-2071 "Об отзыве лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК “ПРОБИЗНЕСБАНК” (ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО) ОАО АКБ “Пробизнесбанк” (г. Москва)"
19. Аникин, А.В. Золото. Международный экономический аспект / А.В. Аникин. - М.: Международные отношения; Издание 2-е, перераб. и доп., 2016. - 331 c.
20. Байбородина М. Тенденции развития рынка слияний и поглощений в банковском секторе России // Вестник Института экономики РАН. 2016 № 4. С. 234-242.
21. Бегаева, А. А. Корпоративные слияния и поглощения. Проблемы и перспективы правового регулирования: моногр. / А.А. Бегаева. - М.: Инфотропик Медиа, 2017. - 256 c.
22. Боталова В.В. Теоретические основы слияния и поглощения в России и за рубежом // Российское предпринимательство – 2013. - № 10 (232) – с. 76-87
23. Бузыцкая А. Н., Краснокутский П. А. Формы слияний и поглощений в банковском секторе // Молодой ученый. — 2018. — №44. — С. 60-63.
24. Воронов А.А., Дармилова Ж.Д., Цаплев Д.Н. Межбанковская конкуренция и конкурентоспособность коммерческого банка: определение, анализ, оценка и
управление // Экономика и предпринимательство. - 2015. - № 5-1 (58-1). - С. 909- 913.
25. Григорьева Е.Н. Слияние и поглощение компаний: влияние мирового финансового кризиса. – Автореферат, Москва, 2015. – 28 с.
26. Гуриева Л.К., Бабурина О.Н. Регрессивная интеграция России в глобальную экономическую систему как угроза ее национальной безопасности//Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2016. № 18. С. 19-29.
27. Гуриева Л.К., Тархова А.В. Инновационная компонента антикризисного регулирования российской экономики// Вестник Северо-Осетинского государственного университета имени Коста Левановича Хетагурова. 2017. № 2. С. 257-265.
28. Гутман Г.В., Лапыгин Ю.Н., Прилепский А.И. Экономическая безопасность региона: теория и практика[Текст]/Г.В. Гутман, Ю.Н. Лапыгин, А.И. Прилепский. - М.: Наука, 2017. - С. 12.
29. Дамаскин О. Федерализм и региональные проблемы экономической безопасности Российской Федерации [Электронный ресурс].
30. Дамодарван А. Институциональная оценка: Инструментарий и технологии оценки различных активов - М.: Наука, 2018.-1244 с.
31. Депамфилисис Д. Поглощения, слияния и прочие способы реорганизации компаний. Процессы, инструменты, практические примеры и, вопросы и ответы/ Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2017. – 960 с.
32. Дэниэлс, Джон Д. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции / Дэниэлс, Джон Д., Радеба, Ли Х.. - М.: Дело; Издание 6-е, 2017. - 784 c.
33. Ефимова О. В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Бухучет. 2016. 351 с.
34. Зайнуллина М.Р. Слияния и поглощения. Учебник. Казань: Изд-во КГФЭИ, 2016.- 226 с.
35. Зобова Е. В. Управление кредитным портфелем коммерческого банка на современном этапе // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2017. № 4. С. 46-50.
36. Игнатова Т.В. Влияние международных кризисов на управление экономической безопасностью Юга России [Текст]/Т.В.Игнатова// Экономика: теория и практика. 2018. № 4 (36). С. 21-24.
37. Инструкция Банка России от 02.04.2010 № 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».
38. Калинин Н.В., Медведева Т.В., Ромицына Г.А. Отечественная и зарубежная практика финансового регулирования территориальных пропорций
// Междунар. науч.-исслед. ж-л. - 2017. - № 1-1 (55). - С. 24-25
39. Кеметов А. В., Чемаркин М. А. Факторная эффективность сделок по слиянию и поглощению с участием российских публичных корпораций // Молодой ученый. — 2017. — №24. — С. 457-463.
40. Кизим А.А., Бучина Е.В.Экономическая безопасность региона в контексте развития инфраструктуры (на примере Краснодарского края) [Текст]/А.А. Кизим, Е.В. Бучина// Журнал «Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление».-2015 - с.2-3.
41. Козловский В. В., Силков М. Д. Банковские слияния и поглощения как инструмент повышения конкурентоспособности банковской системы // Вестник Калининградского филиала Санкт-Петербургского университета МВД России. 2016. № 2. С. 185-188.
42. Кондратьев Н.И. Корпоративные слияния и поглощения / Николай Иванович Кондратьев. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2015. - 232 c.
43. Коротаева Н. В. Капитализация как основа развития российского банковского сектора // Социальноэкономические явления и процессы. Тамбов, 2017, № 2.
44. Лажу, А.Р. Искусство слияний и поглощений / А.Р. Лажу. - М.: Альпина Паблишер, 2017. – 958с
45. Мухаметшина Н.А. Новые тенденции в банковской сфере // Научное обозрение. 2017. № 1. С. 116-119.
46. Отчет о развитии банковского сектора [Электронный ресурс] // Официальный сайт Банка России. – 2018.
47. Подшиваленко Г.П. «Иностранные инвестиции: курс лекций», КНОРУС, М. 2016 – 214 с.
48. Поздняков К. К., Воронов С. А. Влияние корпоративной культуры на процессы слияний и поглощений в банковском секторе Российской Федерации// Конкурентоспособность в глобальном мире: Экономика, наука, технологии. 2017. №1(2). С. 113-117.
49. Рид Искусство слияний и поглощений / Рид, Стэнли Фостер; Рид, Лажу Александра. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2015. - 957 c.
50. Ример М.Ю. Экономическая сущность слияния и поглощения // Экономика и современный менеджмент: теория и практика: сб. ст. по матер. XLI междунар. науч.-практ. конф. № 9(41). – Новосибирск: СибАК, 2014. С14-19.
51. Рудык, Н. Б. Конгломеративное слияние и поглощение. Книга о полезности и вреде непрофильных активов / Н.Б. Рудык. - М. Наука, 2016. - 224 c.
52. Рыбин Е. В. О слиянии и присоединении банков // Деньги и кредит.- 2017.- №1
53. Сараджева, О.В. Финансовая безопасность : монография [Текст]/ О.В. Сараджева, Е.Н. Барикаев. - Москва: Юнити-Дана, 2015. - 103 с.
54. Семенов А.Л, "Специфика слияний и поглощений в Российской Федерации. Управленческий подход"; МГУ, 2009 – 219 с.
55. Слияние, поглощение и реорганизаций корпораций/Патрик А. Гохан; Пер. с англ. — 3-е изд. — М.: Альпина Паблишерз, 2014. — 731 с.
56. Статистический бюллетень Банка России [Электронный ресурс] // Официальный сайт Банка России. – 2018.
57. Степанов Л. А. Слияния и поглощения банковской среде: цель и мотивация // Молодой ученый. — 2015. — №17. — С. 439-441.
58. Стулов М. Опасное объединение рисков // Ведомости. - 2015. - 25 дек. - № 3989.
59. Фадейкина Н. В., Демчук И. Н. Слияния и поглощения в российском банковском секторе (1992-2015 годы) // Сибирская финансовая школа. 2011. № 6. С. 217-232.
60. Фадейкина Н.В., Максимова В.Л. и др. «Слияния и поглощения компаний как инструмент стратегического управление стоимостью бизнеса» / под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Н.В. Фадейкиной. Новосибирск: САФБД, 2015. 286 с.
61. Хардинг, Д. Искусство слияний и поглощений: четыре ключевых решения, от которых зависит успех сделки / Д. Хардинг. - М.: Гревцов Паблишер, 2016. - 395 с.
62. Экономическая безопасность: учебное пособие [Текст]/ Под ред. В.А. Богомолова. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 295 c.Яшин С. Н., Пузов Е. Н. Показатели комплексной сравнительной оценки потенциала региона в рамках мониторинга экономической безопасности. //Финансы и кредит. 2016. - № 5. – С.22-32.
63. Экономическая и национальная безопасность: учебник. [Текст]/ Под ред. Е.А. Олейникова. - М.: Экзамен, 2014. - 768 с.
64. Экономический анализ слияний/поглощений компаний: научное издание / Д.А. Ендовицкий, В.Е. Соболева. — М.: КНОРУС, 2016. — 438 с.
65. Экономический словарь Эриашвили, Н.Д. Экономическая безопасность: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления [Текст]/ В.А. Богомолов, Н.Д. Эриашвили, Е.Н. Барикаев; Под ред. В.А. Богомолова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 295 c.
66. Эскиндаров М. А. Теория слияний и поглощений (в схемах и таблицах): учебное пособие / М. А. Эскиндаров, И. Ю. Беляева, А. Ю. Жданов, М. М. Пухова. — М.: КНОРУС, 2015. — 232 с.
67. Яшин С. Н., Пузов Е. Н. Показатели комплексной сравнительной оценки потенциала региона в рамках мониторинга экономической безопасности. [Текст]/ С.Н.Яшин, Е.Н.Пузов //Финансы и кредит. 2016. - № 5. – С.24-32