Дипломная работа на тему "Синергия | Формирование и оптимизация портфеля ценных бумаг предприятия"

Работа на тему: Формирование и оптимизация портфеля ценных бумаг предприятия
Оценка: хорошо.
Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки.
https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326

Описание работы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ: ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»
Факультет онлайн обучения

Направление подготовки:38.04.08
Магистерская программа:

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТ
НА ТЕМУ: ФОРМИРОВАНИЕ И ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРЕДПРИЯТИЯ

Москва 2017

КОНЦЕПЦИЯ ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ
1. Тема ВКР «ФОРМИРОВАНИЕ И ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРЕДПРИЯТИЯ»
Утверждена приказом по Университету № _ от « » 20 г.
2. Срок сдачи магистрантом законченной ВКР «_ » 20 г.
3. Исходные данные по ВКР: Статистические данные по ценным бумагам, данные бухгалтерской отчетности о результатах финансовой деятельности работы ООО Компания «Кондор- Техно»,нормативные правовые акты Российской Федерации, специальная учебно-методическая литература.

4. Обоснование актуальности темы:
В современных условиях развития российской экономики фондовый рынок играет все более важную роль в процессе перераспределения финансовых ресурсов. Сегодняшний эко- номический климат в РФ предоставляет все бoльшие возможности для увеличения объемов инвестиций в ценные бумаги российских компаний. Объемы и результаты инвестиционной деятельности определяют темпы развития и экономического роста страны.
Одной из острых проблем привлечения финансовых ресурсов инвесторов на фондовый рынок России является высокий риск потери денежных средств при вложении в ценные бумаги российских предприятий.
Для получения прибыли и достижения положительных результатов от инвестиций инвесторы создают портфели ценных бумаг с целью уменьшения риска потери вложенных денежных средств, а также повышения их рентабельности.

5. Цель исследования: изучение структуры формирования портфеля ценных бумаг и его оптимизация
6. Задачи исследования
1. Рассмотреть понятие «портфель ценных бумаг», его классификацию, этапы формирования и особенности управления.
2. Рассмотреть различные модели оптимизации портфеля ценных бумаг.
3. Провести инвестиционный анализ и рассмотреть процесс формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг на примере предприятия ООО Ком- пания «Кондор-Техно».
7. Организация, результаты деятельности которой использованы в ВКР в качестве объекта следования: ООО Компания «Кондор-Техно»
8. Предполагаемые методы исследования:абстрактно-логический, аналитический, расчетно-конструктивный, сравнительный анализ, методы математико-статистической обработки информации, и другие методы экономических исследований
9. Ожидаемые основные результаты исследования:
1. Изучение понятия «Рынок ценных бумаг» в теоретическом и практическом аспектах.
2. Формирование портфеля ценных бумаг ООО Компания «Кондор-Техно».
3. Проведение инвестиционного анализа и процесса формирования оптимальной струк- туры портфеля на примере ООО Компания «Кондор-Техно».
10. Содержание разделов ВКР (наименование глав)
1. Портфель ценных бумаг: содержание и особенности управления
2. Методики формирования оптимальной структуры портфеля
3. Инвестиционный анализ и формирование оптимальной структуры портфеля в ценных бумаг на примере предприятия ООО Компания «Кондор-Техно»
11. Перечень приложений к ВКР
Бухгалтерский баланс за 2016г., отчет о финансовых результатах за 2016г.,
архив торгов ГМК Норильский Никель, архив торгов ГМК Норильский Никель,архив торгов ПАО Аэрофлот,архив торгов ПАО Северсталь, архив торгов ПАО Сбербанк,архив торгов ПАО Газпром

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
1. Портфель ценных бумаг: содержание и особенности управления 8
1.1 Понятие портфеля ценных бумаг 8
1.2 Классификация портфелей ценных бумаг 11
1.3 Этапы и цели формирования портфеля ценных бумаг 15
1.4 Управление портфелем ценных бумаг 19
2. Методики формирования оптимальной структуры портфеля 25
2.1 Модель Марковица 25
2.2 Модель Блека и Индексная модель Шарпа 32
2.3 Модель Тобина с сбоезрисковым активом 37
2.4 Модель оценки финансовых активов и теория арбитражного ценообразования 41
3 Инвестиционный анализ и формирование оптимальной структуры портфеля в ценных бумаг на примере предприятия ООО Компания «Кондор-Техно» 52
3.1 Общая характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО Компания «Кондор-Техно» 52
3.2 Анализ рынка, оценка доходности и риска ценных бумаг 63
3.3 Формирование структуры портфеля ценных бумах и оценка его доходности 87
3.4 Изменение структуры портфеля и оценка его эффективности 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 100
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 103
ПРИЛОЖЕНИЯ 108

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной темы объясняется тем, что в современных условиях развития российской экономики фондовый рынок играет важную роль в про- цессе перераспределения финансовых ресурсов. Сегодняшний экономический климат в РФ предоставляет все бoльшие возможности для увеличения объемов инвестиций в ценные бумаги российских компаний. А объемы и результаты инвестиционной деятельности определяют темпы развития и экономического роста страны.
При инвестировании в ценные бумаги обычно инвестор сталкивается с различными целями инвестирования. Поэтому лицу, осуществляемому инвестиции на рынке ценных бумаг, сложно выбрать объект инвестирования, так как вложения в отдельные активы имеют высокую доходность, а соответственно и высокий риск, либо относительно невысокий риск и низкую доходность. Для получения прибыли и достижения положительных результатов от инвестиций инвесторы создают портфели ценных бумаг с целью уменьшения риска потери вложенных денежных средств, а также повышения их рентабельности.
Портфель ценных бумаг позволяет придать совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции от- дельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.
Методологическую основу работы составляет анализ теории и законодательства, экономической практики, касающихся применения различных спосо- бов формирования портфеля ценных бумаг. В качестве теоретической основы были использованы публикации по вопросам расчетов и формированию порт- феля ценных бумаг. Эмпирическую основу исследования составили нормативные правовые акты Российской Федерации.
Таким образом, целью магистерской диссертации является изучение структуры формирования портфеля ценных бумаг и его оптимизация.
Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Рассмотреть понятие «портфель ценных бумаг», его классификацию, этапы формирования и особенности управления.
Рассмотреть различные модели оптимизации портфеля ценных бумаг.
Провести инвестиционный анализ и рассмотреть процесс формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг на примере предприятия ООО Компания «Кондор-Техно».
Объект исследования – структура портфеля ценных бумаг.
Предмет исследования - процесс формирования оптимального портфеля ценных бумаг на примере предприятия ООО «Компания «Кондор-Техно».
Гипотеза диссертации – формирование оптимального портфеля ценных бумаг компании является важным направлением инвестиционной деятельности предприятия, позволяющим привлечь дополнительные финансовые ресурсы.
Положения, выносимые на защиту:
1. Проведен анализ деятельности ООО Компания «Кондор-Техно», на основе которого можно сделать вывод о прибыльности компании
2. Утверждается, что формирование портфеля ценных бумаг является важным направлением инвестиционной деятельности ООО Компания «Кондор-Техно».
3. Сформирован портфель ценных бумаг с оптимальной структурой на примере ООО Компания «Кондор-Техно», позволяющий увеличить финансовые ре- сурсы предприятия.
Структурно магистерская диссертация состоит из введения, в котором обу- словлена актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи иссле- дования; трех глав, раскрывающих те или иные аспекты исследуемой темы; за- ключения, в котором представлены обобщающие выводы по проведенному ис- следованию, список литературы.
Первым, кто внес значительный вклад в исследование портфельного инвестирования, был Г. Марковиц в 1952 году. Интенсивные исследования по постро- ению оптимальных портфелей были продолжены и далее. Значительный вклад в исследование рынка ценных бумаг внесли зарубежные исследователи: Ж.-М. Эбер, П. Артцнер, Ф. Дэлбэн, Р. Ингл, Г.Дж. Александер, Д. Хит, Д. Мерфи, Дж. Моссин, Г. Дженкинс,У.Ф. Шарп, Дж.В. Бейли, Дж. Тобин, Дж. Линтнер, М. Шоулс, Р.Т. Рокафеллар, Д. Нельсон, С. Росс, и другие, а так же российские учен- ные: А. Черный, A.A. Новоселов, С .Я. Шоргин, А.И. Кибзун, И.С. Меньшиков, А.О. Недосекин, А.Г. Шоломицкий, С.И. Спивак, Д.А. Шелагин, A.B. Мельников, Е.М. Бронштейн, Е.М. Недосекин, А. Долматов, А. Шапкин, A.A. Лобанов, Л.О. Бабешко, A.B. Воронцовский, Ю.П. Руссман, Л.П. Четыркин, Л.О. Миркин, И.Б. Берколайко и другие.
Из множества работ по данной теме в работе использовались научные труды ряда российских ученых и специалистов-финансистов: А.Ю. Аршавский, Т.А.Батяева, О.В. Вершинина, В.М.Аскинадзи, С.В. Иванилова, Т.Л.Самков, Л.А. Чалдаева, Е.Ф. Жуков, А.Е. Суглобов, С.А. Кузнецова, В.А.Лялин, П.В. Во- робьев, Б.Т. Кузнецов,И.А.Гусева, В.А.Галанов, Т.Б. Бердникова, В.А. Боровкова, В.Н. Едронова, и другие.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья с изм. и доп. –
2. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» с изм. и доп.
3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» с изм. и доп.
4. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» с изм. и доп.
5. Кузнецова С.А. Инвестиции [Электронный ресурс] : учебное пособие / С.А. Кузнецова. — Электрон. текстовые данные. — Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2012. — 77 c. — 978-5-904000-62-2
6. Вершинина О.В. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс] : учебное пособие / О.В. Вершинина. — Электрон. текстовые данные. — М. : Российский новый университет, 2013. — 128 c. — 2227-8397.
7. Аскинадзи В.М. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс] : учебное пособие / В.М. Аскинадзи. — Электрон. текстовые данные. — М. : Евразийский открытый институт, 2010. — 302 c. — 978-5-374-00404-5.
8. Биржевое дело [Электронный ресурс]: учебное пособие для бакалавров/ Иванилова С.В.— Электрон. текстовые данные.— М.: Дашков и К, Ай Пи Эр Медиа, 2015.— 224 c.
9. Панова Т.А. Операции банка с ценными бумагами [Электронный ресурс]
: учебное пособие / Т.А. Панова. — Электрон. текстовые данные. — М. : Евразийский открытый институт, 2011. — 388 c. — 978-5-374-00254-6.
10. Кузнецов Б.Т. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс]: учебное п собие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кре- дит»/ Кузнецов Б.Т.— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.— 288 c.
11. Цибульникова В.Ю. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс] : учеб- ное пособие / В.Ю. Цибульникова. — Электрон. текстовые данные. — Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники, 2016. — 167 c. — 2227-8397.
12. Иванилова С.В. Биржевое дело [Электронный ресурс] : учебное пособие для бакалавров / С.В. Иванилова. — Электрон. текстовые данные. — М. : Дашков и К, Ай Пи Эр Медиа, 2015. — 224 c. — 978-5-394-02541-9.
13. Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие / Под ред. Т.П. Остапишина. – М.: Деловой экспресс, 2014. 157 с.
14. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций [Электронный ресурс] / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин.
— Электрон. текстовые данные. — М. : Дашков и К, 2014. — 544 c. — 978-5-394- 02150-3.
15. Скрипниченко М.В. Портфельные инвестиции [Электронный ресурс] : учебное пособие / М.В. Скрипниченко. — Электрон. текстовые данные. — СПб.
: Университет ИТМО, 2016. — 42 c. — 2227-8397.
16. Петров, М.И. Правовое регулирование рынка ценных бумаг / М.И. Петров. - М.: СПб: Питер, 2015. - 240 c.
17. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг. – М.: Инфра-М, 2014. 289 с.
18. Глухова М.И., Приходько А.В., Снежинская М.В. Рынок ценных бумаг: Конспект лекций. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. 227 с.
19. Кольцова Н. Фондовые индексы AK&M // Рынок ценных бумаг, 2014, № 1. 235 с.
20. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. – М.: Филинъ, 2014. 178 с.
21. Полтарыхин А.Л., Грибова Ю.Н. Инвестиции: Учебное пособие. - Барнаул: Изд-во ААЭП, 2014. 127 с.
22. Бакрунов Ю.О. Проблемы эффективного управления инвестиционным портфелем // Региональная экономика. - М.: 2014. 98 с.
23. Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2014. 115 с.
24. Покровская Н.Н., Куриленко М.В. Рынок государственных ценных бу- маг в России: проблемы и перспективы развития // Интернет-журнал «Наукове- дение». – 2016. – Том 8. – № 4. – С. 1–5.
25. Тимерьянова Ф.Р. Ключевые проблемы развития рынка ценных бумаг в РФ // NovaInfo.Ru. – 2016. – № 44. – С. 1–3.
26. Хабибуллина А. Г. Проблемы развития рынка ценных бумаг в России// NovaInfo.Ru. – 2016. – № 53. – С. 1–3.
27. Черник Д.Г. и др. Основы финансовой системы России. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 164 с.
28. Шатохин К.С. Финансовые рынки и инструменты [Электронный ре- сурс] : рынок ценных бумаг. Курс лекций / К.С. Шатохин. — Электрон. текстовые данные. — М. : Издательский Дом МИСиС, 2013. — 126 c. — 978-5-87623- 685-2.
29. Проблемы развития рынка ценных бумаг в Российской экономике // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XL студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. — М.:
«МЦНО». — 2016 —№ 11(40) / [Электронный ресурс]
30. Блог про личные финансы, экономику и фондовый рынок
31. Блог об инвестициях и личных финансах
32. Информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах
33. Специализированный информационно-аналитический ресурс.
34. Официальный сайт Форекс.
35. Официальный сайт ПАО «Газпром».
36. Официальный сайт ПАО «Сбербанк»
37. Официальный сайт ГМК Норильский Никель
38. Официальный сайт ПАО «АЭРОФЛОТ»
39. Официальный сайт ПАО «Северсталь»
40. Официальный сайт инвестиционной компании «Доход».
41. Официальный сайт. Московская Биржа.
42. Официальный сайт центра оценки и консалтинга Санкт- Петербурга
43. Официальный сайт центра управления финансами
44. Официальный сайт трейдинга и инвестиций
45. Официальный сайт Национальной ассоциации участников фондового рынка
46. Официальный сайт рынка акций
47. Электронный рецензируемый журнал «SCI-ARTICLE.RU».
48. Электронный журнал по финансам и инвестициям.
49. Электронный журнал.
50. Электронный журнал «Финам.ru».
51. Электронный журнал «Научно-исследовательский журнал».