Дипломная работа на тему "Синергия | Факторинг как основная форма финансирования коммерческой деятельности (на примере НП ЗАО «Электромаш»)"

Работа на тему: Факторинг как основная форма финансирования коммерческой деятельности (на примере НП ЗАО «Электромаш»)
Оценка: отлично.
Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки.
https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326

Описание работы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»

Направление 38.03.01 Факультет эо

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
на тему: ФАКТОРИНГ КАК ОСНОВНАЯ ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (на примере НП ЗАО «Электромаш»)

МОСКВА 2018 r.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФАКТОРИНГА 10
1.1 Дебиторская задолженность как объект управления 10
1.2 Понятие, виды и функции факторинга 19
1.3 Преимущества и недостатки факторинга 30
ГЛАВА 2. ПРИМЕНЕНИЕ ФАКТОРИНГ А ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
НП ЗАО «ЭЛЕКТРОМАШ» 40
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности
НП ЗАО «Электромаш» 40
2.2 Анализ дебиторской задолженности НП ЗАО «Электромаш» 49
2.3 Механизм применения факторинга на НП ЗАО «Электромаш» 61
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ С ПОМОЩЬЮ ФАКТОРИНГА 67
3.1 Оптимизация использования факторинга на
НП ЗАО «Электромаш» 67
3.2 Прогноз ожидаемых результатов повышения эффективности использования факторинга на НП ЗАО «Электромаш» 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 85
ПРИЛОЖЕНИЯ 89

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Дебиторская задолженность представляет собой важную часть активов хозяйствующих субъектов. Для многих компаний предоставление коммерческого кредита своим клиентам является необходимым условием осуществления деятельности, важным конкурентным преимуществом, инструментом роста продаж.
Осуществляя свою коммерческую деятельность, копании предполагают, что они не только вернут вложенные средства, но и получат доход. Однако в реальной практике рыночных отношений очень часто возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Это может быть связано с неплатежеспособностью дебиторов, неосмотрительной кредитной политикой и т.д., и тогда дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
Являясь частью оборотных средств, а именно, частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная или
«зависшая», может резко сократить оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшить доход предприятия.
Таким образом, эффективное управление дебиторской задолженностью является важным фактором повышения общей эффективности деятельности предприятия, его рентабельности и финансовой устойчивости.
В рамках кредитной политики, как основной формы реализации системы управления дебиторской задолженностью, существуют различные приемы для ускорения оборачиваемости данного актива, например, разработка системы скидок для покупателей, учёт векселей, краткосрочное банковское кредитование, факторинг. Предприятия, особенно малый и средний бизнес, не всегда имеют возможность управлять дебиторской задолженностью через внедрение системы скидок и векселей, непрозрачность и неликвидность баланса не позволяют получить кредит в банке. В таких ситуациях факторинг, как комплексная финансовая услуга, может стать эффективным инструментом управления дебиторской задолженностью, а значит, инструментом роста продаж и доходности предприятия.
Рынок факторинга в данный момент динамично развивается. В то же время при сравнении рынка факторинга РФ с рынками зарубежных стран отмечается пока еще серьезное отставание. Это свидетельствует о наличии определенных проблем, которые замедляют развитие рынка факторинга в нашей стране, основными из которых являются несоответствие законодательства и слабое научное развитие проблем применения факторинга. Закон об отмене лицензирования данного вида деятельности еще не принят
Позитивные изменения в практике отечественного факторингового рынка, произошедшие в последние годы пока не подкреплены аналогичными изменениями в его научно-теоретическом обеспечении. В настоящее время существует мало качественной научной литературы по факторингу. Монографического исследования этой проблемы практически нет. При этом большинство из них связано с изучением правовых аспектов факторинговой деятельности. Все это говорит о том, что экономические вопросы развития внутреннего факторинга пока еще не получили должного научно-теоретического осмысления в нашей стране.
В связи с относительной новизной данного вида экономических отношений и их бурным развитием в последние годы, отсутствием нормативно-правовой базы, руководящих принципов практического использования факторинга, необходимость комплексного научного изучения данного финансового инструмента стала очевидной. Эффективность и целесообразность его применения обусловлена особенностями функционирования хозяйствующего субъекта, поэтому наиболее перспективным и интересным направлением факторинговых исследований является анализ его применения на предприятии, поэтому выбранная тема для исследования является весьма актуальной.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью, и разработка инструментов его совершенствования.
Достижение этой цели предполагает решение следующих задач:
определение роли и места факторинга в системе управления дебиторской задолженностью на предприятии;
изучение теоретических основ факторинга, выявление его преимуществ и недостатков;
изучение механизма осуществления факторинговых операций на конкретном предприятии;
- анализ эффективности применения факторинга в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью;
- поиск путей совершенствования его использования на НП ЗАО
«Электромаш»;
- разработка системы рекомендаций для хозяйствующих субъектов по применению факторинга.
Объектом исследования в выпускной работе является финансово хозяйственная деятельность НП ЗАО «Электромаш».
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе выступают экономические отношения по поводу формирования механизма применения факторинга на предприятии инструмента управления дебиторской задолженностью.
Методологическую основу работы составляют в качестве общенаучные методы исследования - системный подход, анализ и синтез; также методы экономического, статистического и сравнительного анализа экспертных оценок; элементы SWОТ-анализа и прогнозирования.
Теоретической базой исследования отечественных и зарубежных экономистов, послужили труды юристов, историков, посвященные теоретическим и практическим аспектам применения факторинга: И.Т. Балабанов, С.Н. Бабичев, А.З. Бобылева, С.Г. Брунгилд, А.П. Дудин, А.Г. Ивасенко, А.О. Лефель, С.А. Орехов, М.В. Хромов, А.И. Минеев и др.
Законодательную и нормативно-правовую основу исследования составляют Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ и положения конвенции (УНИДРУА) «О международном факторинге».
Информационная база исследования представлена бухгалтерской отчётностью и счетами бухгалтерского учёта предприятия НП ЗАО
«Электромаш», а также аналитическими и статистическими материалами периодической печати.
Практическая квалификационной значимость представленной выпускной работы является разработка рекомендаций для НП
ЗАО «Электромаш» и прочих хозяйствующих субъектов по повышению эффективности управления дебиторской задолженности с помощью применения факторинга.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении раскрывается актуальность выбранной темы для исследований, отражена степень ее разработанности, определены цель, задачи, предмет, объект, методы, практическая значимость работы.
В первой главе раскрываются теоретические основы факторинга, описаны функции и виды факторинга и, а также отражены преимущества и недостатки факторинга.
Во второй главе представлена характеристика финансово- хозяйственной деятельности НП ЗАО «Элетромаш», проведен анализ дебиторской задолженности и эффективности использования факторинга на предприятии, а также раскрыт механизм применения факторинга на

анализируемом предприятии.
В третьей главе раскрываются направления оптимизации использования факторинга на НП ЗАО «Электромаш», а также представлен прогноз ожидаемых результатов повышения эффективности использования факторинга на предприятии, а также сформулированы рекомендации по применению факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью для различных хозяйствующих субъектов, увеличения прибыли и снижения затрат, а также раскрыты основные мероприятия по повышению эффективности использования прибыли.
В заключении сформулированы основные выводы по результатам проведенных исследований в работе.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.05.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 03.06.2018) // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, N 32, ст. 3301.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ
3. (ред. от 23.05.2018) // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, N 5, СТ. 410.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 19.02.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2018)
// Собрание законодательства РФ", N 31, 03.08.1998, ст. 3824.
5. Конвенция УНИДРУА о международном факторинге (Заключена в Оттаве,28.05.1988) // Собрание законодательства РФ, 13.04.2015, N 15, ст. 2198.
Научная и учебно-методическая литература
6. Бабичев С. Н. Факторинг. - М.: Маркет ДС, 2015. - 208 с.
7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2014. - 384 с.
8. Балащенко В. Ф. Финансовый менеджмент. - М.: ТетраСистемс, 2014.
- 272 С.
9. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. - Киев: Ника Центр, 2015. - 657 с.
10. Бобылева А. 3. Финансовые управленческие технологии. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 494 с.
11. Брейли Р., Майере С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2016. - 345 с.
12. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. СПб.: Экономическая школа, 2015. - 547 с.
13. Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью. - М.: АСТ, 2016. - 789 С.
14. Гасников К.Д. Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг) по праву России и Англии - М.: Юристъ, 2015. -
197 С.
15. Дж.К.Ван Хорн Основы управления финансами - М.: Финансы и Статистика, 2013. - 254 с.
16. Дудин А.П. Дебиторская задолженность. Методы возврата, которые работают. - М.: Книга по Требованию, 2017. - 192 с.
17. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2014. - 584 С.
18. Загородников С. В. Финансовый менеджмент. Краткий курс. - М.: Окей-книга, 2017. - 176 с.
19. Зайков В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация: Учебное пособие. - М.: Юрайт, 2015. - 340 с.
20. Ивасенко А.Г. Факторинг - М.:Вузовская книга, 2017. - 261 с.
21. Клишевич Н. Б. Финансы организаций. Менеджмент и анализ. - М.: КноРус, 2014. - 304 с.
22. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 768 с.
23. Колчина Н.В. Финансы организаций. - М.: Юнити, 2016. - 450 с.
24. Лаврушин О.И. Банковские операции. - М.: Кнорус, 2015. - 641 с.
25. Лепешкина М.И. Кредитные риски и оценка проблемной задолженности банков. - М.: LAP Lambert Academic PuЬlishing, 2015. - 140 с.
26. Лефель А.О. Факторинг как инструмент финансирования оборотных средств предприятия. - М: МГУ, 2016. - 158 с.
27. Новоселова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 201 с.
28. Новоселова Л. А. Коммерческая практика факторинга. - М.: Статут, 2016. - 494 С.
29. Орехов С.А., Афонии В.В. Факторинг: организационно-правовой аспект: Учебно-практическое пособие. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 264 с.
30. Покаместов И.Е. Эффективная организация факторингового бизнеса. - М.:МЭСИ, 2017. - 158 с.
31. Прудников В.И. Оценка стоимости дебиторской задолженности. - СПб.: Питер, 2015. - 269 с.
32. Пучкова С. И. Финансовый менеджмент. - М.: МГИМО-Университет, 2016. - 196 С.
33. Родионова Л.Н., Кондратьева Н.В. Управление оборотными средствами предприятия: учебное пособие. - Уфа: УГНТУ, 2014. - 250 с.
34. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2015. - 584
35. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М: Перспектива, 2014. - 548 с.
36. Турманидзе Т.У. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ЮНИТИ,
2015. - 247 С.
37. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 527 с.
38. Фомин П.А, Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов рыночной экономики. - М.: Высшая школа, 2014. - 312 с.
39. Хромов М.В. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. - СПб.: Питер, 2014. - 994 с.
40. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: ИД ФБК-Пресс, 2016. - 461 с.
Периодические издания
41. Абашкин Ф.Ю. Финансирование оборотного капитала предприятия при помощи факторинга // Экономический вестник УГНТУ. - No 12, 2015. - С.25-31.
42. Бабичев С.Н. Финансирование торговых операций. Реверсивный факторинг // Финансовый директор. - No 7-8, 2014. - С.16-22.
43. Вахрушина Н. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности // Управление продажами. - № 2, 2014. - С.42-49.
44. Логвинов М.В. В поисках идеального фактора // Компания. - № 8, 2017. - С.10-18.
45. Минеев А.И. Факторинг для клиента или клиент для факторинга? // Финансовый бизнес. - № 7, 2017. - С.15-23.
46. Ореховский П. И. Повышение эффективности функционирования предприятия // Общество и экономика. - № 12, 2015. - С.31-38.
47. Покаместов И.Е. Факторинг - комплексное решение для роста Вашего бизнеса // Финансовый менеджмент. - № 2, 2018. - С.29-38.
48. Приходько А.А. Об истории развития факторинговых отношений // Банковское право. - № 3, 2015. - С.45-51.
49. Смачило В.И., Дубровская Е.В. Управление дебиторской задолженностью // Финансовый директор. - № 5, 2017. - С.44-52.
50. Трейвиш М.И. Управление ликвидностью при товарном кредитовании: роль и место факторинга // Аудит и финансовый анализ. - № 4, 2017. - С.36-42.