Дипломная работа на тему "Синергия | Риск и доходность как инструменты управления финансами корпорации"

Работа на тему: Риск и доходность как инструменты управления финансами корпорации
Оценка: хорошо.
Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки.
https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326

Описание работы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»
Факультет онлайн обучения

Направление подготовки: «Финансы и кредит» Магистерская программа: «Финансы»

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
«РИСК И ДОХОДНОСТЬ КАК ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ КОРПОРАЦИИ»

Москва 2019

КОНЦЕПЦИЯ ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ
1. Тема ВКР Риск и доходность как инструменты управления
финансами корпорации
Утверждена приказом по Университету № _ от « » 20 г.
2. Срок сдачи магистрантом законченной ВКР «__25 » мая 2019 г.
3. Исходные данные по ВКР
Законодательство Российской Федерации, нормативные документы Правительства РФ в сфере регламентирования деятельности корпораций и управления финансами, монографическая, учебная, периодическая литература по теме исследования; финансовая отчетность и иная открытая информация объекта исследования.
4. Обоснование актуальности темы
Финансы предприятий и корпораций занимают значительное место в общей системе финансов. Для понимания их сущности стоит оглянуться на содержание финансовых отношений, которые сопровождаются: реальным движением денежных средств; товарообменными операциями; формированием и использованием доходов, принимающих форму финансовых ресурсов. Конкретное содержание и назначение корпоративных финансов проявляются в их функциях.
5. Цель исследования
Главной целью исследования является изучение управления финансами организации с точки зрения риска и доходности. Раскрыть понятия и сущность риска и доходности. Показать их тесную взаимосвязь, благодаря анализу каждого из них. Найти способы снижения риска и повышения доходности (рентабельности) предприятия.
6. Задачи исследования
6.1. Изучение риска как инструмента управления финансами корпорации
6.2. Изучение доходности как инструмента управления финансами корпорации 6.3. Выявление сфер возникновения рисков
6.4. Определение степени риска в сопоставлении с уровнем доходности от реализации проекта
6.5. Разработка мероприятий по снижению рисков и их страхованию
7. Организация, результаты деятельности которой использованы в ВКР в качестве объекта исследования ПАО Сбербанк
8. Предполагаемые методы исследования
Экономико-статистические методы, методы финансового анализа, экспертные методы оценки рисков и доходности, аналоговые методы оценки уровня риска.
9. Ожидаемые основные результаты исследования
Практические рекомендации по совершенствованию управления финансами исследуемой корпорации.
10. Содержание разделов ВКР (наименование глав)

ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты сущности риска и доходности 1.1. Понятие, сущность и классификация финансовых рисков
10.2. Прибыль и рентабельность как абсолютный и относительный показатели доходности
10.3. Методы и система показателей для анализа рисков и доходности
Глава 2. Анализ финансовых рисков и доходности на примере ПАО Сбербанк 2.1. Характеристика ПАО Сбербанк
2.2. Анализ и оценка финансовых рисков ПАО Сбербанк 2.3. Анализ и оценка доходности ПАО Сбербанк
Глава 3. Совершенствование процесса управления рисками и доходностью в ПАО Сбербанк
3.1. Разработка рекомендаций по снижению рисков и росту доходности 3.2. Прогнозная оценка финансовых рисков и доходности по результатам
реализации комплекса предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ
11. Перечень приложений к ВКР
Бухгалтерская и финансовая отчетность.

Содержание
ВВЕДЕНИЕ 5
Глава 1. Теоретические аспекты сущности риска и доходности 10
1.1. Понятие, сущность и классификация финансовых рисков 10
1.2. Прибыль и рентабельность как абсолютный и относительный показатели доходности 21
1.3. Методы и система показателей для анализа рисков и доходности 29
Глава 2. Анализ финансовых рисков и доходности на примере ПАО Сбербанк43 2.1. Характеристика ПАО Сбербанк 43
2.2. Анализ и оценка финансовых рисков ПАО Сбербанк 55
2.3. Анализ и оценка доходности ПАО Сбербанк 72
Глава 3. Совершенствование процесса управления рисками и доходностью в ПАО Сбербанк 80
3.1. Разработка рекомендаций по снижению рисков и росту доходности 80
3.2. Прогнозная оценка финансовых рисков и доходности по результатам реализации комплекса предложенных мероприятий 90
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 102
ПРИЛОЖЕНИЯ 108

ВВЕДЕНИЕ
Банк осуществляет свою деятельность в условиях неопределенности, то есть она носит рисковый характер. Многоаспектный характер деятельности банка, его работа во всех сегментах финансового рынка, широкий спектр оказываемых услуг, а также специфика деятельности, связанная с законодательно закрепленным исключительным правом осуществления ряда банковских операций и банковских сделок, обусловили наличие значительного количества финансовых рисков, которые принимает на себя банк в процессе своего функционирования.
Рисковая деятельность имеет две стороны, точнее, два возможных варианта развития событий и вероятностных итога: либо получение запланированных (или даже более высоких) прибыли и уровня эффективности, либо получение убытков, возникновение финансовых потерь.
Если характер различных направлений банковской деятельности высокорисковый, то банк может потерять финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость кредитной организации отражает такой уровень её финансового состояния, при котором обеспечивается постоянная во времени платежеспособность, а достаточность капитала и ликвидности, качество активов и доходность способствуют полному и своевременному выполнению обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Таким образом, финансовая устойчивость выступает комплексной характеристикой экономического положения кредитной организации, отражающей степень её надежности и, одновременно, состояние рисков. В свою очередь, каждый банк является
«кирпичиком здания» банковской системы Российской Федерации. Таким образом, финансовая устойчивость отдельно взятой кредитной организации является важнейшим элементом обеспечения стабильности всей банковской системы.
Высокие риски и, как результат, потеря банком финансовой устойчивости, а именно критическое ухудшение состояния его собственных
средств, активов, доходности, ликвидности, значительно повышает риск полной потери платежеспособности и наступления банкротства. В результате банк становится неспособным удовлетворить все свои обязательства перед вкладчиком и кредиторами в установленные сроки и в полном объёме, что, помимо экономической составляющей последствий для самого банка, влечет серьёзные социальные последствия.
Задачей Банка России является надзор за состоянием финансовой устойчивости каждого банка, который осуществляется посредством нормативного регулирования банковских рисков. Банк разрабатывает нормативные акты, в которых содержатся пруденциальные нормы, обязанные к выполнению коммерческими банками и призванные поддерживать риски банка на таком уровне, который бы обеспечивал его финансовую устойчивость.
Доходность является «оборотной» стороной риска, выражающей не абсолютную результативность работы банка, а уровень эффективности. Банк ставит перед собой цели не просто получить прибыль, а получить заданный уровень прибыли на 1 руб. активов, капитала, кредитного портфеля и т.д. Как правило, наиболее рисковые операции приносят банку больше прибыли: доходность высокорисковых инструментов выше. Но, рискуя и стремясь за высокими прибылью и доходностью, банк может достичь и противоположного результата – получить убыток. Поэтому его важнейшей задачей является нахождение такого баланса, который бы обеспечивал одновременно и приемлемый для устойчивого развития уровень рисков, и планируемую доходность.
Банковские риски многократно усиливаются в периоды кризисов, макроэкономической нестабильности. В такие моменты требуется принятие экстренных мер по недопущению нежелательных масштабов их воздействия на бизнес банка. Однако это не значит, что банк должен уделять повышенное внимание рискам только во время кризиса. Банк работает каждый день, и каждый день он рискует. Поэтому управление рисками – это каждодневный процесс, игнорирование которого может привести к потерям любую кредитную организацию в любой период и при любом состоянии её внешней среды. Одновременно банк должен наращивать прибыль, которая является источником развития, удовлетворения нужд собственников, сотрудников, государства, но также и главным фактором роста капитала – гаранта финансовой устойчивости банка.
В этой связи проблема нахождения оптимального баланса между риском и доходностью кредитной организации является одной из главных в системе финансового менеджмента, так как от её успешного решения зависят возможности банка в сфере обеспечения хорошего экономического положения и устойчивого развития. Это и определило выбор темы настоящего исследования и степень его актуальности.
Цель работы – анализ теоретических и прикладных аспектов анализа рисков и доходности как инструментов управления финансами кредитной организации (на примере ПАО Сбербанк).
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
? уточнить понятия риска и представить классификацию рисков;
? раскрыть сущность прибыли, рентабельности и показать их роль в анализе абсолютных и относительных показателей доходности кредитной организации;
? разработать методику оценки риска и доходности кредитной организации;
? дать характеристику организационных, правовых и экономических основ деятельности ПАО Сбербанк;
? провести анализ и оценить уровень рисков в банке;
? провести анализ и дать оценку состояния доходности банка;
? разработать рекомендации по снижению рисков и росту доходности;
? представить прогноз финансовых рисков и доходности ПАО Сбербанк по результатам реализации комплекса предложенных мероприятия.
Объектом исследования выступает деятельность ПАО Сбербанк, осуществляемая в условиях неопределенности.
Предметом исследования являются риски и доходность как инструменты управления финансами ПАО Сбербанк.
Теоретико-методологической базой исследования выступили труды отечественных ученых в области теории и практики банковского дела, банковского менеджмента, анализа банковской деятельности, управления банковскими рисками. В процессе исследования использовались системные, аналитические, статистические, сопоставительные методы, которые во взаимодействии составляют метод целостного системного структурно- функционального анализа.
Информационной базой исследования выступали законодательные и нормативные акты федеральных органов власти, Банка России; статистика Банка России и аналитические обзоры Минэкономразвития РФ; материалы рейтинговых агентств, финансовая отчетность и другие документы ПАО Сбербанк.
Практическая значимость исследования заключается в использовании представленных рекомендаций при разработке управленческих решений, направленных на улучшение экономического положения ПАО Сбербанк.
Структура работы обусловлена поставленной целью, а также необходимостью последовательного и логического решения задач, необходимых для её достижения. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.
Проведенное исследование позволяет выделить следующие элементы научной новизны:
? уточнена классификация банковских рисков;
? уточнено понятие финансовых рисков;
? сформулировано понятие доходности банка;
? разработана методика для комплексного анализа риска и доходности банка;
? получены результаты оценки риска и доходности ПАО Сбербанк, позволяющие выделить закономерности в управлении финансами корпорации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. 27.12.2018 г.) «О банках и банковской деятельности» [Текст] // Российская газета.– 10.02.1996 г.
- №27.
2. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (ред. 27.12.2018 г.) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [Текст] // Российская газета. – 13.07.2002 г. - №127.
3. Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (ред. 27.12.2018 г.)
«О несостоятельности (банкротстве)» [Текст] // Российская газета. - 02.11.2002 г. - №209-210.
4. Положение о порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода кредитных организаций: утв. Банком России 22.12.2014 г.
№ 446-П (ред. 09.07.2018 г.) [Текст] // Вестник Банка России. – 21.01.2015 г. -
№5.
5. Положение Банка России от 03.12.2015 г. № 511-П (ред.5.11.2018 г.)
«О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» [Текст] // Вестник Банка России. – 31.12.2015. - №122.
6. Положение Банка России 28.06.2017 г. № 590-П (ред. 26.12.2018 г.)
«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Текст] // Вестник Банка России. – 04.08.2017 г. - №65-66.
7. Положение Банка России от 03.09.2018 г. № 652-П (ред. 27.11.2018 г.) «О порядке расчета размера операционного риска» [Текст] // Вестник Банка России. – 28.11.2018. - №85.
8. Указание Банка России от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (ред. 27.06.2018 г.) [Текст] // Вестник Банка России.– 15.06.2015 г. - № 51.
9. Указание Банка России от 03.04.2017 г. № 4336-У (ред. 27.11.2018 г.) «Об оценке экономического положения банков» [Текст] // Вестник Банка России. – 01.06.2017 г. - №48.
10. Указание Банка России от 11.06.2017 г. № 3277-У (ред.26.12.2017 г.)
«О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания её достаточной для участия в системе страхования вкладов» [Текст] // Вестник Банка России. – 15.06.2017 г. - №45.
11. Указание Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» [Текст] // Вестник Банка России. – 01.02.2019 г. - №7-8.
12. Инструкция Банка России от 28.12.2016 г. № 178-И (ред. 10.10.2017 г.) «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за из соблюдением кредитными организациями [Текст] // Вестник Банка России. – 29.03.2017. -
№32.
13. Инструкция Банка России от 28.06.2017 г. № 180-И «Об обязательных нормативах банков» (ред. 27.12.2018 г.) [Текст] // Вестник Банка России. – 04.08.2017 г. - №65-66.
14. Письмо Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» [Текст] // Вестник Банка России. – 30.06.2014. - №65.
15. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка [Текст] / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – М.: Юрайт, 2015. – 546 с.
16. Вешкин Ю.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка [Текст] / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. – М.: Магистр, 2014. – 432 с.
17. Горюнова О.О. Риск-менеджмент в банковской сфере [Текст] / О.О. Горюнова // Банковское дело. – 2015. - №. 2. – С.81-84
18. Господарчук Г.Г. Анализ финансовой устойчивости коммерческих банков на основе соотношения доходности и риска / Г.Г. Господарчук, С.А.
Господарчук [Текст] // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. - №11- С.2123-2144.
19. Гребенник Г.В. Революция изнутри: глобальная оптимизация процессов банка [Текст] / Г.В. Гребенник // Банковское дело. – 2018. - № 4. – С.73-79.
20. Джагитян Э.П. Базель III в России: синхронизация реформы регулирования на фоне системных рисков [Текст] / Э.П. Джагитян // Деньги и кредит. – 2016. - №7. – С.47-58.
21. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка [Текст] / Е.П. Жарковская. – М.: Омега-Л, 2015. – 354 с.
22. Жуков Е.Ф. Банковское дело [Текст] / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили.
- М.: Юнити-Дана, 2014. – 687 с.
23. Клаас Я.А. Исследование терминологической сущности финансовой устойчивости коммерческого банка [Текст] / Я.А. Клаас // Финансы и кредит. – 2017. - №36. - с.2159-2173.
24. Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст] / Г.Г. Коробова. – М.: Инфра-М, 2015. – 592 с.
25. Костерина Т.М. Банковское дело [Текст] / Т.М. Костерина. – М.: Юрайт, 2015. – 334 с.
26. Кошелева Т.Н. Антикризисное управление кредитными организациями [Текст] / Т.Н. Кошелева. – СПб.: Издательство Санкт- Петербургского университета управления и экономики. – 2014. – 264 с.
27. Круи М. Основы риск-менеджмента: пер. с англ. [Текст] / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк; научн. Ред. В.Б. Минасян. – М.: Юрайт, 2015. – 390 с.
28. Лаврушин О.И. Банковский менеджмент [Текст] / О.И. Лаврушин. – М.: КноРус, 2016. – 554 с.
29. Лаврушин О.И, Валенцева Н. Банковские риски [Текст] / О.И. Лаврушин, Н. Валенцева. – М.: Кнорус, 2016. – 292 с.
30. Мешкова Е.И. Совершенствование управления рыночными рисками: хеджирование и развитие методов оценки рисков / Е.И. Мешкова // Банковское дело. – 2015. - №12. – С.66-72.
31. Поздышев В.А. Банковское регулирование в 2016-2017 годах: основные изменения и перспективы развития [Текст] / В.А. Поздышев // Деньги и кредит / 2017. - №11. – С.9-17.
32. Рахматова З.И. Механизмы обеспечения экономической безопасности национальной банковской системы: дисс. канд. эконом. наук. [Текст]. – 08.00.05 / З.И. Рахматова. – М., 2017. – 207 с.
33. Ровенский Ю., Русанова Ю. Банковское дело. В 5 томах. Том.3 Банковский менеджмент [Текст] / Ю. Ровенский, Ю. Русанова.- М.: Оригинал- макет, Проспект, 2017.- 384 с.
34. Розанова Е.Ю. Оценка вероятности дефолта банка. Скоринг: возможности и ограничения [Текст] / Е.Ю. Розанова, И.Т. Фаррахов // Банковское дело. – 2017. - №10 – С.10–16.
35. Секерин В.Д. Банковский менеджмент [Текст] / В.Д. Секерин, С.С. Голубев. – М.: Проспект, 2016. – 224 с.
36. Слепухина Ю.Э. Риск-менеджмент на финансовых рынках [Текст]
/ Ю.Э. Слепухина. – Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2015. – 216 с.
37. Софронова В.В. Финансовая устойчивость банков в условиях кризиса / В.В. Софронова [Текст] // Финансы и кредит. – 2016. - №20. – С.24-36.
38. Тавасиев А.М. Организация деятельности коммерческих банков [Текст] / А.М. Тавасиев, В.Д. Мехряков и др. – М.: Юрайт, 2014. – 735 с.
39. Хасянова С.Ю. Совершенствование банковского регулирования и надзора в России на основе международных принципов [Текст] / С.Ю. Хасянова. – М.: Инфра-М, 2016. – 234 с.
40. Четыркин Е.М. Финансовые риски. Научно-практическое пособие [Текст] / Е.М. Четыркин. – М.: Дело, РАНХиГС, 2015. – 192 с.
41. Годовой отчет ПАО Сбербанк за 2017 гг. [Электронный ресурс] / Официальный сайт ПАО Сбербанк.
42. Ежемесячные рэнкинги банков [Электронный ресурс] / Официальный сайт АО «Эксперт.РА».
43. Информация по кредитным организациям ПАО Сбербанк. 2017 – 2018 гг. [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России.
44. Картина экономики. 2018-2019 гг. [Электронный ресурс] / Официальный сайт Минэкономразвития РФ.
45. О чем говорят тренды. Макроэкономика и рынок / Бюллетень Департамента исследований и прогнозирования. – Февраль 2019. [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России.
46. Обзоры банковского сектора Российской Федерации. (Интернет- версия), 2017-2018 гг. [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России.
47. Основные направления единой государственной денежно- кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов [Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России.
48. Стратегия управления рисками и капиталом Группы ПАО Сбербанк: утв. Решением Наблюдательного совета, Протокол № 42 от 16.09.2015 г. [Электронный ресурс] / Официальный сайт ПАО Сбербанк.
49. Финансовая отчетность ПАО Сбербанк за 206-2018 гг. по РСБУ [Электронный ресурс] / Официальный сайт ПАО Сбербанк.