Дипломная работа на тему "Синергия | Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки"

Работа на тему: Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки
Оценка: хорошо.
Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки.
https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326

Описание работы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
«СИНЕРГИЯ»

Факультет онлайн обучения
Направление подготовки: 38.03.01


ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
На тему: Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки

Москва 2018

ЗАДАНИЕ
на выпускную квалификационную работу студента
1. Тема ВКР: Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки
2. Структура ВКР:

Введение
Глава 1. Теоретические основы валютных опционов
1.1. Понятие валютных опционов
1.2. Виды валютных опционов и факторы, влияющие на их цену
Глава 2. Особенности рынка валютных опционов
2.1. Нормативно-правовая база рынка валютных опционов в России
2.2. Основные биржевые площадки валютных опционов
Глава 3. Хеджирование валютных рисков и технология торговли валютными опционами
3.1. Опционы как инструменты управления валютными рисками
3.2. Технология торговли валютными опционами
Заключение
Список использованной литературы Приложения
3. Основные вопросы, подлежащие разработке.
Во введении рекомендуется обосновать актуальность выбранной темы, сформулировать цели и задачи работы, описать объект, предмет и информационную базу исследования.
Для написания главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литературу по выбранной теме.
В параграфе 1.1 необходимо рассмотреть различные точки зрения на понятие валютных опционов.
В параграфе 1.2 необходимо охарактеризовать виды валютных опционов и факторы, влияющие на их цену.
Глава 2 должна отразить особенности рынка валютных опционов.
В параграфе 2.1 необходимо изучить нормативно-правовую базу рынка валютных опционов в России. В параграфе 2.2 необходимо охарактеризовать основные биржевые площадки валютных опционов.
В Главе 3 необходимо исследовать хеджирование валютных рисков и технология торговли валютными опционами.
В параграфе 3.1 необходимо изучить опционы как инструменты управления валютными рисками.
В параграфе 3.2 необходимо описать технологии торговли валютными опционами.
В заключении необходимо отразить основные положения выпускной квалификационной работы и сформулировать общие выводы.
В приложение выносятся таблицы и схемы.
4. Исходные данные по ВКР: Основная литература:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ
2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" // СЗ РФ. 1996 г. N 17 ст. 1918.
3. Буренин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные – М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2014. - 512с.
4. Вайн С. Опционы: Полный курс для профессионалов, 3е изд., испр. и доп. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2015. – 466 с.
5. Виг П. Фьючерсы вместо акций и «бесплатная страховка» // Futures & Options. - 2016. -№08. -с.36-39
6. Ковалев А. Опционные стратегии. Продолжение // Futures & Options. - 2015. -
№07. -с. 11-15
7. Ковалев А. Простейшие опционные стратегии // Futures & Options. -2014. -
№06. -с. 14-18
8. Халл, Джон К. Опционы, фьючерс и другие производные финансовые инструменты, 6-е издание: Пер. с англ. – М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2014. – 1056 с.
9. Царихин К. Опционная торговля без тайн, секретов и «греков» // F&O.- 2008. -
№07. -с. 28-33
10. Царихин К. Опционная торговля без тайн, секретов и «греков» // Futures & Options. -2016. -№06. -с. 25-29
11. Чекулаев М. Загадки и тайны опционной торговли. – М.: ИК Аналитика, 2015.– 432 с.
12. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2016. – 544 с.: ил.
13. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции, 5-е издание: Пер. с англ. – М.: ИНФАМ, 2017. – 1028 с.
Дополнительная литература:
14. Глухов М. Российский рынок структурированных продуктов // Рынок ценных бумаг. -2014.-. №18. -с. 22-24
15. Де Ковни Ш., Таки К. Стратегии хеджирования. – Пер. с англ. – М.: ИНФРА_М, 2016. – 208 с.
16. Игоркин Л.Л. Инвестиции; под ред. д-ра эк. наук, проф. В.А. Слепцова. – М.: Экономистъ, 2015 – 478 с.
17. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. – Гелиос АРВ, 2014.– 352 с.
18. Классификация рисков: принципы и критерии/ Романов В.С., 2014,
19. Конолли К.Б. Покупка и Продажа волатильности. – М.: ИК Аналитика, 2015. – 230 с.
20. Методика расчета коэффициентов бета и альфа. Сайт ФБ РТС,
21. Паршиков С., Добрянский Ф. Money management для сложных позиций // Futures & Options.- 2016.-№06.-с. 76-79 90
22. Паршиков С., Добрянский Ф. В поисках рыночных экстремумов // Futures & Options.- 2016.-№05.-с. 74-80
23. Хатаева М. Аналитическая сила деривативов // Futures & Options. -2015. - №11.
-с. 46-51
24. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: Юнити – Дана, 2014.
25. Царева Л. Standardный фьючерс // Futures & Options. - 2015.-№ 01-02.-с. 8-10
26. Чекулаев М. Воспоминания о будущем // Futures & Options. -2016. -№9. -с. 78-83
27. Чекулаев М. Ловцы волатильности // Futures & Options. -2014. -№08. -с. 44- 49

СОДЕРЖАНИЕ
стр. ВВЕДЕНИЕ 6
Глава 1 Теоретические основы валютных опционов 9
1.1 Понятие валютных опционов 9
1.2 Виды валютных опционов и факторы, влияющие на их цену 14
Глава 2 Особенности рынка валютных опционов 27
2.1 Нормативно-правовая база рынка валютных опционов в России 27
2.2 Основные биржевые площадки валютных опционов 31
Глава 3 Хеджирование валютных рисков и технология торговли валютными опционами 44
3.1 Опционы как инструменты управления валютными рисками 44
3.2 Технология торговли валютными опционами 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 71

ВВЕДЕНИЕ
Данная работа посвящена изучению валютных опционов.
Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки
Риск – это ситуация, предполагающая вероятность отклонения экономического результата деятельности предприятия, как правило, в неблагоприятную сторону. Валютный риск заключается в том, что в период между заключением и исполнением контракта произойдет изменение валютного курса, что в свою очередь повлияет на прибыльность сделки.
Уровень риска прямо пропорционален величине прибыли. Предприятие, стремится минимизировать степень риска и выбирает решение с минимальными потерями, с одной стороны, но с другой стороны, необходимо найти оптимальное решение, при котором соотношение уровня риска будет соотноситься с уровнем доходности.
Уровень риска возрастает, в случае:
– внезапности возникновения неблагоприятной ситуации;
– отсутствие быстрого реагирование на возникшую ситуацию со стороны руководства организации;
– поставленные задачи, не опираются на прошлый опыт. Риску подвержены все виды операций.
Каждый профессиональный инвестор, работающий на валютной бирже, использует в своих стратегиях самые разные финансовые инструменты. Одним из самых распространенных являются валютные опционы.
Валютные опционы – это инструменты, которые позволяют хеджировать (страховать) риски. Собственно для страхования рисков валютные опционы используют в основном крупные предприятия, деятельность которых связана с экспортом или импортом товаров.

Подобные контракты используются при хеджировании рисков. Так принято называть защитный механизм, позволяющий существенно уменьшить потенциальные опасности для капитала трейдера.
Актуальность рассматриваемой темы определяется тем, что рынок ценных бумаг активно развивается в России, объемы сделок непрерывно растут. Торговля финансовыми инструментами в ближайшем будущем станет таким же нормальным явлением, как торговля товарами и услугами. Но следует учитывать, что на фондовом рынке можно как заработать большую прибыль, так и потерять весь свой капитал.
Несмотря на значительный объем информации в части теоретических основ проблемы опционного ценообразования и хеджирования, практические аспекты редко встречаются в периодике, поэтому в качестве источника информации будут использованы данные специализированных форумов и приобретенный автором в ходе написания данной работы опыт реализации стратегий.
Цель работы заключается в исследовании технологии торговли валютными опционами, а также их основных биржевых площадок.
Поставленная цель определила задачи работы:
- рассмотреть понятие валютных опционов;
- изучить виды валютных опционов и факторы, влияющие на их цену;
- описать нормативно-правовую базу рынка валютных опционов в России;
- дать характеристику основным биржевым площадкам валютных опционов;
- исследовать опционы как инструменты управления валютными рисками;
- проанализировать технологию торговли валютными опционами. Объект исследования – валютные опционы.
Предмет исследования – технологии торговли валютными опционами.

В процессе написания работы были использованы следующие научные методы: анализ, синтез, обобщение, группировки, планирование, прогнозирование.
По структуре работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Первая глава исследования посвящена теоритическим основам валютных опционов. Во второй главе работы нами рассматриваются особенности рынка валютных опционов. В третьей главе представлены хеджирование валютных рисков и технология торговли валютными опционами.
Источниковую базу исследования составили научные исследования, статьи и монографии последних лет, посвященные валютным опционам.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ.
2. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ.
3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ. 1996 г. N 17 ст. 1918.
4. Указание ЦБ РФ от 16.02.2015 N 3565-У «О видах производных финансовых инструментов» (27.03.2015 N 36575)
5. Буренин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные – М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2014. – 512с.
6. Буренин, А. Н. Опционы / А. Н. Буренин. – М.: НТО им. академика С.И. Вавилова, 2015. – 416 с.
7. Вайн С. Опционы: Полный курс для профессионалов, 3е изд., испр. и доп. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2015. – 466 с.
8. Виг П. Фьючерсы вместо акций и «бесплатная страховка» // Futures & Options.-2016.-№08.-с.36-39
9. Глухов М. Российский рынок структурированных продуктов // Рынок ценных бумаг.-2014.-. №18.-с. 22-24
10. Горбунова О.А. Международный рынок деривативов в структуре международного финансового рынка: Проблемы и перспективы развития экономики, управления и кооперации. Материалы международной научно- практической конференции профессорско- преподавательского состава, сотрудников, докторантов и аспирантов вузов по итогам научно- исследовательской работы в 2015г. Часть 1. Российский университет кооперации /О.А. Горбунова. - Ярославль- Москва: Издательство «Канцлер», 2016. – с.316-319.
11. Горбунова О.А. Мировой рынок производных финансовых инструментов: тенденции и перспективы развития: Актуальные проблемы развития международных валютных, кредитных финансовых отношений в условиях глобализации и регионализации: сборник научных статей / под ред. Е.А. Звоновой. – М.: Финансовый университет, 2016. – с.174-178 с.
12. Горбунова О.А. Рынок производных финансовых инструментов на современном этапе развития: Инновации и современные технологии в кооперативном секторе экономики. Материалы международной научно- практической конференции в рамках ежегодных Чаяновских чтений /О.А. Горбунова.- М.: Российский университет кооперации, 2014. – с.100-103
13. Де Ковни Ш., Таки К. Стратегии хеджирования. – Пер. с англ. – М.: ИНФРА_М, 2016. – 208 с.
14. Динамика курса Доллара США [Электронный ресурс].
15. Игнатова О.В., Прудникова А.А., Горбунова О.А. Тенденции развития мирового финансового рынка в условиях геоэкономической неопределенности: Монография / О.В. Игнатова, А.А. Прудникова, О.А. Горбунова. – М: Издательство «Спутник+», 2017. – 161с.
16. Игоркин Л.Л. Инвестиции; под ред. д-ра эк. наук, проф. В.А. Слепцова. – М.: Экономистъ, 2015 – 478 с.
17. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. – Гелиос АРВ, 2014. – 352 с.
18. Классификация рисков: принципы и критерии/ Романов В.С., 2014, h
19. Ковалев А. Опционные стратегии. Продолжение // Futures & Options.- 2015.-№07.-с. 11-15
20. Ковалев А. Простейшие опционные стратегии // Futures & Options.- 2014.- №06.-с. 14-18
21. Коваленко М.А. Проблемы, препятствующие развитию рынка фьючерсов и опционов в России [Электронный ресурс].
22. Конолли К.Б. Покупка и Продажа волатильности. – М.: ИК Аналитика, 2015. – 230 с.
23. Методика расчета коэффициентов бета и альфа. Сайт ФБ РТС,
24. Московская межбанковская валютная биржа: официальный сайт [Электронный ресурс].
25. Натенберг, Ш. Опционы: волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли / Ш. Натенберг; пер. с англ. – М : Альпина Паблишер, 2014. – 546 с.
26. Новиков, А.И. Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах: учеб. пособие / А.И. Новиков, Т.И. Солодкая.
– М.: «Дашков и К», 2015. – с.214 – 217.
27. Окорокова О.А. Индикаторы инвестиционной активности региональных рынков в условиях интеграции / О. А. Окорокова // Российская экономическая модель-5: настоящее и будущее аграрного, индустриального и постиндустриального секторов. -Краснодар: КубГАУ, 2015. с. 431 – 440.
28. Окорокова О.А. Роль страхования в воспроизводственном процессе экономически развитых стран / О.А. Окорокова // Экономика и предпринимательство. -2015, № 8-1 (61-1), c. 42 – 47.
29. Определения ask и bad цен [Электронный ресурс].
30. Официальный сайт Национальной ассоциации участников фондового рынка // [Электронный ресурс].
31. Паршиков С., Добрянский Ф. Money management для сложных позиций // Futures & Options.- 2016.-№06.-с. 76-79 90
32. Паршиков С., Добрянский Ф. В поисках рыночных экстремумов // Futures & Options.- 2016.-№05.-с. 74-80
33. Пошли на хеджирование [Электронный ресурс].
34. Райнер, Г. Деривативы и право / Г. Райнер. – Пер. с нем. – М.: Волтерс Клувер, 2015. – 460 с.
35. Роджерс, К. Деривативы для начинающих / К. Роджерс. – Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2014. – 278 с.
36. Российский фондовый рынок: первое полугодие 2016 года. События и факты // [Электронный ресурс].
37. Сарайкин, С.В. Правовое регулирование фьючерсного рынка: дис.
… канд юрид. наук / С.В. Сарайкин. – М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, 2016. – 184 с.
38. Сигел, Д. Фьючерсные рынки: Портфельные стратегии, управление рисками и арбитраж / Дэниел Сигел, Дайан Сигел. – М.: Альпина Паблишер, 2015. – 627 с.
39. Скороход, А.Ю. Хеджирование рисков инвесторов фьючерсами и опционами: дис. … канд экон. Наук / А.Ю. Скороход. – СПб.: СПбГУ, 2017. – 178 с.
40. Турбанов, А.В. Цели создания мегарегулятора на финансовом рынке России / А.В. Турбанов // Предпринимательское право. – 2015. – № 4. – С. 2 – 5.
41. Улыбина Л.К. Развитие регионального финансового рынке в условиях мобилизационной экономики / Л.К. Улыбина, О.А. Окорокова // Современные тенденции развития экономики и управления: проблемы и решения. Материалы международной научно-практической конференции. – Краснодар: КубГАУ, 2016, c. 382-387.
42. Учет хеджирования валютных рисков с помощью опциона или форварда по контрактным обязательствам [Электронный ресурс].
43. Федосеев, Д.А. Влияние рынка производных финансовых инструментов на риски российской экономики: дис. ... канд. экон. наук / Д.А. Федосеев. – Владивосток: ТГЭУ, 2016. – 157 с.
44. Фельдман, А. Б. Производственные финансовые и товарные инструменты / А. Б. Фельдман. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 315 с.
45. Филипов, Ю.Д. Биржа: Ее история, современная организация и функции / Ю.Д. Филипов – СПб.: Тип. В.Ф. Киршбаума, 2014. – 216 с. – репринтная копия.
46. Халл, Дж. К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты / Джон К. Халл. – М., 2016. – 1072 с.
47. Хатаева М. Аналитическая сила деривативов // Futures & Options.- 2015.- №11.-с. 46-51
48. Хеджирование валютных рисков: [Электронный ресурс].
49. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: Юнити – Дана, 2014.
50. Царева Л. Standardный фьючерс // Futures & Options. - 2015.-№ 01- 02.-с. 8-10
51. Царихин К. Опционная торговля без тайн, секретов и «греков» // F&O.- 2014.-№07.-с. 28-33
52. Царихин К. Опционная торговля. // Futures & Options.-2016.-№6.-с. 25-29.
53. Чекулаев М. Воспоминания о будущем // Futures & Options.-2016.-№9.-с. 78-83ек
54. Чекулаев М. Загадки и тайны опционной торговли. – М.: ИК Аналитика, 2015. – 432 с.
55. Чекулаев М. Ловцы волатильности // Futures & Options.-2024.-№08.- с. 44- 49
56. Чекулаев М. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности – М.: Альпина Паблишер, 2015. – 344 с.
57. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2016. – 544 с.: ил.
58. Шарп У,Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции, 5-е издание: Пер. с англ. – М.:ИНФА-М, 2017. – 1028 с.
59. Энциклопедия по экономике [Электронный ресурс].