Выпускная квалификационная работа (ВКР) на тему "Синергия | Хеджирование валютных рисков"

Работа Синергии на тему: Хеджирование валютных рисков.
Год сдачи: 2018
Оценка: Хорошо.
Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки.
https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326

Описание работы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»

Факультет онлайн обучения
Направление подготовки:


ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
Хеджирование валютных рисков


Москва 2018


ЗАДАНИЕ
ПО ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЕ
1. Тема работы Хеджирование валютных рисков
2. Срок сдачи студентом законченной работы 19.03.2018
3. Исходные данные по работе
3.1. отчетная и финансовая документация
3.2. методические указания и инструкции _
3.3. основные сведения о деятельности банков по валютным операциям
3.4. нормативно-правовые акты
4. Содержание расчетно-пояснительной записки
4.1. Понятие хеджирования и цели его использования
4.2. Хеджирование валютных рисков посредством инструментов срочного финансового рынка
4.3. Основные проблемы и направления совершенствования системы регулирования операций хеджирования валютных рисков в России
5. Перечень графического материала
5.1 Покупка опциона «колл»
5.1 Объем валютного рынка РФ в 2016 г.
5.2 Сравнительная характеристика фьючерсного контракта
5.3 Хеджирование фьючерсным контрактом
6. Дата выдачи задания 22.12.2017

ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. Понятие хеджирования и цели его использования 8
1.1. Риски, влияющие на результаты деятельности участников финансового Рынка 8
1.2. Хеджирование, как один из способов снижения рыночных рисков 18
1.3. Развитие института хеджирования валютных рисков в России в
условиях глобализации мировой экономики 28
Глава 2. Хеджирование валютных рисков посредством инструментов
срочного финансового рынка 36
2.1 Особенности хеджирования валютных рисков с помощью валютных форвардов 36
2.2. Специфика фьючерсов как инструментов хеджирования валютных Рисков 48
2.3. Опционные технологи хеджирования валютных рисков 56
Глава 3. Основные проблемы и направления совершенствования
системы регулирования операций хеджирования валютных рисков в России.72
3.1. Проблематика хеджирования рисков в рамках малого и среднего бизнеса
в России 72
3.2. Перспективы развития хеджирования на российском рынке 81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 93
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ… 105
ПРИЛОЖЕНИЯ… 115

ВВЕДЕНИЕ
Чрезвычайно высокая волатильность на внутреннем валютном рынке заставила отечественный бизнес пересмотреть существующие подходы к методам и принципам управления валютными рисками. Одним из проявлений этой тенденции является требование со стороны большинства российских банков к своим клиентам-юридическим лицам для хеджирования валютных рисков по кредитам, номинированным в иностранной валюте.
Однако примитивные методы хеджирования валютных рисков, используемые отечественным бизнесом, крайне неэффективны и дорогостоящи. Таким образом, покупка валютных опционов на российском рынке срочных финансовых инструментов приводит к удорожанию кредита в иностранной валюте на 8-12%, что лишает процедуру хеджирования экономического смысла. Среди проблем, которые необходимо срочно решить, следует также отметить отсутствие эффективной системы правового регулирования операций хеджирования валютных рисков, неразвитость сегмента срочных финансовых инструментов, используемых предприятиями при хеджировании валютных рисков, высокую стоимость и низкую эффективность существующих
инструментов хеджирования.
Эти и другие проблемы регулирования операций хеджирования валютных рисков свидетельствуют о настоятельной необходимости их теоретического, методологического и практического решения. Даже фрагментарный перечень существующих проблем указывает на актуальность исследования.
Научный интерес к проблеме хеджирования валютных рисков у исследователей возник в начале XX века. Одними из первых были разработки теории равновесия между срочным и кассовым рынками, в которых исследовалась роль валютных хеджеров. Несомненная заслуга в этой области принадлежит Н. Калдору, Дж. Кейнсу и Дж. Хиксу.

Ретроспективный анализ взглядов на проблемы хеджирования валютных рисков показал, что на современном этапе в центре внимания многих исследователей сосредоточены различные аспекты использования срочных финансовых инструментов при совершении биржевых операций хеджирования. Наибольший вклад принадлежит Д. Каплану, К. Коннолли, Л. Макмиллану,
Дж. Мэрфи, М. Томсетт, а также отечественным исследователям А. Балабушкину, А. Буренину, В. Галанову, М. Марамыгину, М. Чекулаеву, А. Фельдману.
Проблемами регулирования и налогообложения сделок хеджирования на российском рынке срочных финансовых инструментов занимались М. Киселев, А. Кузнецов, А. Куракина. Различные аспекты проблематики валютного риска нашли свое отражение в работах российских исследователей Н. Вяткина, Е. Каяшевой, И. Колосова и Д. Марцынковского. Отдельные проблемы хеджирования валютного риска на российском рынке срочных финансовых инструментов были исследованы в работах В. Дормана, О. Соколова, А. Строгалева, В. Сычева.
Несмотря на то, что большая работа посвящена проблемам хеджирования валютных рисков, анализ научной литературы показал, что большинство отечественных и зарубежных исследователей рассматривают проблемы хеджирования валютных рисков в контексте специфических технологий хеджирования сделок на рынке срочных финансовых инструментов, в результате чего вне научных дискуссий возникают вопросы о понятийном аппарате, подходах к пониманию сущности и особенностей валютного риска, о внедрении эффективных систем хеджирования на предприятиях. Таким образом, до сих пор отсутствует углубленный анализ специфики российского подхода к хеджированию рисков, не выявлены факторы, определяющие равнодушное отношение руководителей бизнеса к валютному риску. Кроме того, очень мало изучены особенности использования классических технологий хеджирования валютных рисков в условиях низкой ликвидности российского рынка срочных финансовых инструментов.

Актуальность темы, степень ее научной разработки и практической значимости определили выбор темы, цели и задач исследования.
Цель и задачи исследования. Исследование было направлено на постановку, теоретическое обоснование и решение комплекса вопросов, связанных с разработкой концепции хеджирования валютных рисков, методологии и механизмов ее реализации.
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
- систематизировать существующие варианты классификаций методов управления валютными рискам;
- раскрыть сущностное содержание понятия "хеджирование" валютных рисков, определить место хеджирования в системе методов управления рисками;
- определить факторы, влияющие на особенности применения метода хеджирования валютных рисков в российских условиях;
- выявить особенности использованиях основных инструментов срочного финансового рынка (форвардов, фьючерсов и опционов) в сделках по хеджированию валютных рисков в России;
- разработать методологические подходы и механизмы стимулирования сделок хеджирования в России;
- предложить и обосновать меры по повышению качества взаимодействия между структурными подразделениями российских предприятий, использующих срочные финансовые инструменты при хеджировании валютных рисков;
- выявить основные проблемы и перспективы хеджирования валютных рисков в России.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие между предприятиями реального сектора экономики, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, кредитными организациями и регулирующими органами.

Объект исследования - финансовый рынок в части инструментов, используемых в целях хеджирования валютных рисков, его участники, инфраструктура, механизмы регулирования.
Теоретическую основу исследования составили теория финансов, теория финансовых рынков и финансовых институтов в части теории рисков и ценообразования на финансовые активы, теории принятия финансовых решений в условиях риска и неопределенности. В исследовании использовались фундаментальные труды российских и зарубежных исследователей в области теории и практики организации финансовых рынков, финансового менеджмента и фундаментальные положения о развитии рыночной экономики. Также в работе использовались методологические и прикладные разработки специалистов и профессиональных участников рынка ценных бумаг и кредитных организаций.
Методологической базой являются диалектический, исторический и системный походы, позволяющие исследовать проблему в целом и отдельные ее вопросы в динамике, взаимосвязи и взаимообусловленности. В исследовании использовались методы сравнительного, логического, функционально- структурного, финансового анализа. Также применялись различные приемы и методы статистико-математического анализа. Были задействованы статистические методы, в частности анализ динамических рядов.
Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты, регулирующие процессы заключения и налогообложения сделок хеджирования рисков на российском срочном финансовом рынке, материалы Федеральной службы по финансовым рынкам. При написании работы использовались научно-практические публикации в периодических изданиях и размещенные в сети Интернет.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:
1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.2002.
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.1990.
3. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 10.12.2003.
4. Инструкция Центрального банка Российской Федерации «Об обязательныхнормативах банков» №110-И от 16.01.2004.
5. Globalization of debt in the World Economy (статья), in «Global Finance: View from Russia» (М.: Финансовый университет при Правительстве РФ, 2014) (коллективная монография).
6. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие.- 4-е изд.- М.: ИВЦ Маркетинг, 1999.
7. Аникин А.В. История финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко. М.: Олимп-Бизнес, 2000.
8. Балабуркина Д. С. Оценка валютных рисков и управление ими на примере телекоммуникационного предприятия // Молодой ученый. — 2015. —
№3. — С. 384-389.
9. Банки. [Электронный ресурс].
10. Баринов, Э. А. Рынки: валютные и ценных бумаг / Э.А. Баринов - М.: Экзамен, 2002. - 608 с.
11. Бжезинский 3. Великая шахматная доска. Господство Америки и его геостратегические императивы/Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1998.
12. Бланк, И.А. Управление финансовыми рисками: Учебник / И.А. Бланк – К.: Ника-Центр, 2005.
13. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебник / И.А. Бланк – М.: Финансы и статистика, 2004.
14. Боллинджер Дж. Боллинджер о лентах Боллинджера./Пер. с англ. М.: Аналитика, 2005.
15. Бондаренко, А. Какие современные мировые валюты можно считать мировыми? / А. Бондаренко - Мировая экономика и международные отношения, 2003, №9, 48 с.
16. Буренин, А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие / А.Н. Буренин – М.: «Научно-техническое общество академика С.И. Вавилова», 2002.
17. Буренин, А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные: Учебное пособие / А.Н. Буренин – М.: «Научно- техническое общество академика С.И. Вавилова», 2005.
18. Бухарина И., Ежов А. Управление валютными рисками с помощью инструментов московской биржи // Московская Биржа. — 2012. — № -. — С. 1– 34.
19. Бухарина И., Ежов А.. MOEX DERIVATIVES: GLOBAL FX // Московская Биржа. — 2015. — № -. — С. 1–19.
20. Бэстенс, Д. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях / Д. Бэстенс, В.М. Ван-Ден Берг, Д. Вуд - М.: ТВП, 2007. - 366 с.
21. Вазюлин В.А. Логика «Капитала» Карла Маркса. М.: Современный Гуманитарный Университет, 2002.
22. Вайн С. Опционы. Полный курс для профессионалов. М.: Альпина Паблишер, 2003.
23. Валютные игры. [Электронный ресурс].
24. Валютные рынки США и России: становление и регулирование / Галкин И.В. [и др.]. - М.: Экономика,1998 - 105 с.
25. Валютный рынок и валютное регулирование/ Под ред. Платоновой И. Н. М.: БЕК, 1996.
26. Валютный рынок и валютное регулирование: Учебное пособие / [под ред. И.Н.Платоновой]. - Издательство «БЕК», 2006. - 190 с.
27. Валютный рынок Форекс. [Электронный ресурс].
28. Воеводина Н.В. Инерционность национальной экономики: фундаментальная база исследования. Владивосток: ДВГУ, 2001.
29. Воронцовский, А. В. Управление рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А. В. Воронцовский. — М.: Издательство Юрайт, 2017. — 414 с.
30. Воротилова О.А. Международные валютно-кредитные отношения. М.: КИС, 2003.
31. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы / В.А. Галанов. М., 2002.
32. Галанов, В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы: Учебник / В.А.Галанов – М.: Финансы и статистика, 2002.
33. Герчикова И.Н. Международные экономические организации. М.: Консалтбанкир, 2002.
34. Гитман Л.Дж., Джон М.Д. Основы инвестирования /Пер. с англ. М.: Дело, 1997.
35. Глазьев С.Ю. О внешних и внутренних угрозах экономической безопасности России в условиях американской агрессии: доклад / Российская академия наук. М., 2014.
36. Дашковский И. Бизнес^оу // РБК. 2012. Июнь. С. 28-32.
37. Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1996.
38. ДемаркТ. Технический анализ, новая наука /Пер. с англ. М: Диаграмма, 1997.
39. Димитриади Г.Г. Модели финансовых пирамид: детерминированный подход. -М.: Едиториал УРСС, 2002.
40. Долинский Н. И., Полякова В. А. Эффективное управление рисками бизнеса в реальном секторе экономики [Текст] // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы V Междунар. науч. конф. (г. Москва, июнь 2017 г.). — М.: Буки-Веди, 2017. — С. 109-112. Демарк, Т. Технический анализ, новая наука / Т. Демарк - Москва, "Диаграмма", 1997. 52 с.
41. Долотенкова Л.П. Обменный курс и паритет покупательной способности. Статистические исследования. — Новосибирск: Наука; 200.1.
42. Доронин И.Г. Новые технологии на валютном рынке / И.Г. Доронин
-Деньги и кредит, 2000, №11, 63 с.
43. Емельянов Д. В ожидании хеджеров // Журнал о биржевой торговле F&O. 2012. № 3. С. 23-25.
44. Емельянов Д. Навстречу хеджерам // Журнал о биржевой торговле F&O. 2012. № 7. С. 16-19.
45. Ефремов В.А. Финансовые риски / Ефремов В.А. // Рынок ценных бумаг. - 2004. - № 4. - с. 15-16
46. Жаров М. В. Особенности хеджирования рисков на биржевом валютном рынке России [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы V Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2016 г.). — СПб.: Свое издательство, 2016. — С. 63-70.
47. Жваколюк, Ю. Внутридневная торговля на рынке ФОРЕКС / Ю. Жваколюк - «Питер», С-Петербург, 2000 г. 34 с.
48. Захаров А.В., Кириченко Д.А., Челмодеева Е.В. Валютные и универсальные: биржи-ХХР века как антикризисный механизм финансового рынка. 2-ое изд, перераб. и доп. - М., ММВБ 2002.21: Кан М: Технический анализ:/ Пер. с англ. СПб: Питер; 2004:
49. Кандинская О. Мировой рынок фьючерсов и опционов: чем запомнился 2011 год // Журнал о биржевой торговле F&O. 2012. №5. С. 32-39.
50. Картавцев В.В. Нейронная сеть предсказывает курс доллара?//Компьютеры. + Программы, №6 (7), 1993.23: Кияница А.В: Фундаментальный анализ финансовых рынков: М-: Диаграмма; 2005.
51. Кияница, А.С. Фундаментальный анализ финансовых рынков / А.С. Кияница, Москва - 2005г.
52. Князев И. А. Современные буржуазные теории и практика регулирования валютных курсов: М: МФИ; 1989:25: Козырь Ю., Панин П. Достоинства и недостатки технического анализа. // Финансист, №17, 1996:
53. Ковалева, А. М., Лапуста, М. Г., Скамай, Л. Г. Финансы фирмы: Учебник / А.М. Ковалева – М.: Инфра-М, 2010.
54. Колби Р., Мейерс Т. Энциклопедия технических индикаторов рынка.
/Пер: с англ. Mr: Альпина Паблишер, 1998:
55. Колби, Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка / Р.В. Колби, Т.А.Мейерс - Издательский дом "Альпина", 2000. 145 с.
56. Колмыкова, Л.И. Фундаментальный анализ финансовых рынков / Л.И. Колмыкова - Питер, 2004г. 176 с.
57. Колосов И.М. Инновации в сфере валютного хеджирования на промышленных предприятиях / И.М. Колосов // Финансы и кредит, 2009. № 13. С. 69-75.
58. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.: Экономика, 2002.
a. Коршунова Л. Механика: Динамика. Законы Ньютона: Движение системы тел. Статистика- М.: Контур-М, 2004.
59. Кошкаров А., Божко М. Пошли на хеджирование // РБК. — 2016. —
№ 150. Месропян М. У Московской биржи в октябре упали обороты торгов на всех рынках, кроме денежного // Ведомости. — 2016. — № 4197.
60. Кравчук В. Новый адаптивный метод следования за тенденцией и рыночными циклами. //Валютный спекулянт, №12, 2000.
61. Красовский Н. В., Хеджирование как метод управления валютными рисками / Красовский Н. В. // Вестник Тамбовского университета. Серия: Гуманитарные науки. 2012. № 1 (105). С. 44–47
62. Круглов, В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: учебник / В.В. Круглов - М., 1998 93 с.
63. Кудрин, А. Устойчивый экономический рост. Модель для России [Электронный ресурс]: [офиц. сайт] Центр стратегических разработок. — М., 1999–2017.
64. Курилов К. Ю., Хеджирование как способ повышения эффективности предприятий автомобилестроения / Курилов К. Ю. // Карельский научный журнал. 2014. № 3. С. 62–69
65. Лебо, Ч. Компьютерный анализ фьючерсных рынков / Ч. Лебо, Д.В. Лукас - Издательский дом "Альпина", 1998. 56 с.
66. Литовских A.M., Шевченко И.К. Финансы; денежное обращение и кредит. Учеб. пособие. Таганрог: ТРТУ, 2003.
67. Лиховидов В.Н. Кодирование японских свечей// Валютный спекулянт, №1, 2001.
68. Лиховидов, В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений / В.Н. Лиховидов - М.: Рипол-Классик, 2004. 206 с.
69. Логвин А. Простая система для внутридневной торговли.//Валютный спекулянт, №40, 2003.
70. Локальный Forex. [Электронный ресурс].
71. Лужнова Л. А., Гаврилина Н. В., Факторы и причины валютных рисков и рисков ликвидности коммерческих банков / Лужнова Л. А., Гаврилина Н. В. // Ежегодник «Виттевские чтения». 2014. № 1. С. 201–203
72. Лука К. Применение технического анализа на мировом валютном рынке Forex. -2-ое изд./ Пер. с англ. Ml: Евро; 2003.35
73. Магия Forex. [Электронный ресурс].
74. Макроэкономика: учебник / Гальперин, В.М. [и др.]. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2007. - 402 с.
75. Макроэкономическая статистика. [Электронный ресурс].
76. Международные валютно-кредитные отношения» Учебник и практикум для бакалавров (с грифом) М.: Юрайт, 2014.
77. Мерфи, Д. Технический анализ рынков фьючерсов / Д. Мерфи - 2008.- 166 с.
78. Мешкова Е.Д. Рыночные риски российского банковского сектора: инструменты хеджирования // Наука и современность. [Электронный ресурс], 2016. № 42. [Электронный ресурс].
79. Мировая экономика: учебник / под ред. Б.М. Смитиенко, Н.В. Лукьяновича. — М.: Высшее образование, Юрайт-издат, 2014.
80. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты / Д.М. Михайлов - М., 2000. 62 с.
81. Московская фондовая биржа. [Электронный ресурс].
82. Найман, Э.Л. Малая энциклопедия трейдера / Э.Л. Найман - 2007. -204 с.
83. Неровня Ю. В., Казеев А. В., Сущность и классификация
финансовых рисков в электроэнергетике / Неровня Ю. В., Казеев А. В.//Российский экономический интернет-журнал. 2013. № 4. С. 37–43
84. Николаев, В.И. Словарь-справочник брокера / В.И. Николаев // OXIR Financial Services Ltd., 1997. 24 с.
85. Нисон, С. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков/ С. Нисон - Москва, "Диаграмма", 1998. 141 с.
86. Новиков В.А. Руководство по рыночной экономике / Новиков В.А. - М.: Б, 2001. - 365 с.
87. Опыт регулирования FOREX в США. [Электронный ресурс].
88. Орлова Ю. Центробанк научит корпорации хеджировать валютный риск // Ведомости. — 2015. — № 3857.
89. Особенности национального Форекс. [Электронный ресурс].
90. Павлова Л. Г. Финансовые риски на рынке ценных бумаг // Молодой ученый. — 2010. — №1-2. Т. 1. — С. 235-238.
91. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга / Д.Ю. Пискулов - Фирма «Финансист», 2006. - 432 с.
92. Пламер, Т. Прогнозирование финансовых рынков / Т. Пламер - 2006.
- 118 с.
93. Полтева Татьяна Владимировна, Лукьянова Екатерина Сергеевна. Практика применения деривативов как инструмента хеджирования рисков // Вестник НГИЭИ, 2015. № 1 (44). [Электронный ресурс].
94. Противоречивость концептуальных подходов к трансформации мировой валютной системы / Материалы IV международной научно- практической конференции Фундаментальные и прикладные науки сегодня 20- 21 октября 2014 г. North Charleston, USA Том 3
95. Русанов Ю.Ю. Банковские риски и шансы в условиях вступления в ВТО: В сб. «Виттевские чтения-2013». М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013. С. 21.
96. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ.
–М.: Инфра-М, 1996.
97. Сакс, Дж. Макроэкономика: Глобальный подход / Дж. Сакс, Ф.Б. Ларрен - М.: Дело, 2006. - 390 с.
98. Сафонов, В.С. Валютный дилинг: Как можно зарабатывать деньги честно и самостоятельно / В.С. Сафонов - М.: Издательство АО "Консалтбанкир", 2003г., 333с.
99. Седунов А. Товарам кризис нипочем // Журнал о биржевой торговле F&O. 2010. № 5. С. 26-33.
100. Селивановский А.С. Виды валютных операций и их осуществление / А.С. Селивановский - М.: Диаграмма, 2003. 184 с.
101. Сидоренко, А. 15 действий, от которых зависит эффективное управление рисками [Электронный ресурс]: [офиц. сайт] Сообщество публицистов executive. — М., 2000–2017.
102. Сотрудничество стран как эффективный фактор развития экономики на примере меркосур Иванова Е.В., Николаенкова М.С. В сборнике: Молодежь и наука: актуальные вопросы теории и практики Сборник научных статей по итогам Международной научно-практической конференции. Под редакцией И.Е. Бельских. Волгоград, 2015. С. 16-20.
103. Стивен, Б. Технический анализ от А до Я / Б. Стивен - «Диаграмма», Москва, 2000 169 с.
104. Строгалев А. Семь шагов к хеджу / А. Строгалев // Рынок ценных бумаг, 2000. № 10. С. 11-20.
105. Суворов, С.Г. Азбука валютного дилинга / С.Г. Суворов - издательство Санкт-Петербургского университета, 1998 г. 76 с.
106. Таран, В.А. Играть на бирже просто / В.А. Таран - М.: Форекс Клуб, 2003. - 240 с.
107. Федоров, А.В Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами / А.В. Федоров - 2004г. Москва. 232 с.
108. Фишер, С. Деньги и еще раз деньги / С. Фишер - Ростов-на-Дону "Фолиант", 2005. 312 с.
109. Форекс в России. [Электронный ресурс].
110. Форекс клуб раскрыл печальную статистику торговли на FOREX. [Электронный ресурс].
111. Фридфертинг, Э. Электронные торги / Э. Фридфертинг, Р. Вест - М, 2007. - 455 с.
112. Хеджирование как инструмент уменьшения валютного риска / Шевцова О.Н., Науменко С.М., Шумилова Е.Ю. // Университетская наука, 2016.
№ 1. С. 120-124.
113. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1993. 488 с.
114. Хилл, Д. Думать как магнат / Д. Хилл - Спб, 2006. - 20 с.
115. Хохлов, Н.В. Управление рисками: Учебное пособие / Н.В. Хохлов –М.: ЮНИТИ, 2001
116. Хэррис, Дж. Международные финансы / Дж. Хэррис - М.: Филинъ, 2006. - 205 с.
117. Что нужно знать о Форексе. [Электронный ресурс].
118. Шабакер, Р. Технический анализ и прибыль фондового рынка / Р. Шабакер - М, 2005. - 118 с.
119. Швагер, Д. Технический анализ : полный курс / Д. Швагер - С.Петербург 2003г. 86 с.
120. Швегер, Д. Технический анализ фьючерсов / Д. Швегер - СПБ, 2006.- 118 с.
121. Элдер, А. Основы биржевой игры / А. Элдер - М.: Светочъ, 2006. -217 с.
122. Эрлих, А. Технический анализ товарных и финансовых рынков / А. Эрлих - Издат-во "Инфра - М" 1996. 127 с.
123. Якимкин, Я. Рынок Форекс - Ваш путь к успеху / Я. Якимкин - Москва, "Светоч Л" 2005. 68 с.
124. Ярыгина Н. А., Регулирование валютных рисков на предприятии / Ярыгина Н. А. // Карельский научный журнал. 2013. № 4. С. 52–54.