Дипломная работа на тему "Синергия | Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки"

Работа на тему: Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки
Оценка: Отлично.
Оригинальность работы на момент публикации 50+% на антиплагиат.ру.
Ниже прилагаю все данные для покупки.
https://studentu24.ru/list/suppliers/Anastasiya1---1326

Описание работы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
«СИНЕРГИЯ»

Факультет онлайн обучения
Направление подготовки:


ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки

Москва 2019

ЗАДАНИЕ
на ВКР обучающегося
1. Тема ВКР: Валютные опционы: технология торговли и основные биржевые площадки
2. Структура ВКР:

Введение
Глава 1 Теоретические основы организации валютных опционов
1.1 Понятие и типы валютных опционов
1.2 Виды сделок с опционами
1.3 Торговля валютными опционами
Глава 2. Анализ торговли валютными опционами
2.1 Оценка торговли валютными опционами на Фондовой бирже Филадельфии (PHLX)
2.2 Валютные опционы в отделении IOМ (Index and Option Market) Чикагской товарной бир- жи
2.3 Торговля валютными опционами на Московской бирже
Глава 3. Проблемы и перспективы развития валютных опционов
3.1 Предложение по совершенствованию торговли валютными опционами
3.2 Эффект о предложенных мероприятий
Заключение
Список использованной литературы Приложения
3. Основные вопросы, подлежащие разработке
Во введении рекомендуется обосновать актуальность выбранной темы, сформулиро- вать цели и задачи работы, описать объект, предмет и информационную базу исследования.
Для написания главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литера- туру по выбранной теме.
В параграфе 1.1 необходимо рассмотреть понятие и типы валютных опционов. В па- раграфе 1.2 необходимо показать виды сделок с опционами. В параграфе 1.3 необходимо рассмотреть торговлю валютными опционами.
Глава 2 должна содержать анализ торговли валютными опционами. В параграфе 2.1 необходимо дать оценку торговли валютными опционами на Фондовой бирже Филадельфии (PHLX). В параграфе 2.2 необходимо провести анализ валютных опционов в отделении IOМ (Index and Option Market) Чикагской товарной биржи. В параграфе 2.3 необходимо рассмот- реть торговлю валютными опционами на Московской бирже.
В Главе 3 необходимо рассмотреть проблемы и перспективы развития валютных оп- ционов.
В заключении необходимо отразить основные положения выпускной квалификацион- ной работы и сформулировать общие выводы.
В приложение выносятся таблицы.
4. Исходные данные по ВКР:
Основная литература: Нормативно-правовые источники РФ, материалы преддипломной практики, учебники отечественных и зарубежных специалистов, периодические издания. Дополнительная литература: ресурсы Интернет

Оглавление
Введение 5
Глава 1. Теоретические основы организации валютных опционов 7
1.1. Понятие и типы валютных опционов 7
1.2. Виды сделок с опционами 13
1.3. Торговля валютными опционами 19
Глава 2. Анализ торговли валютными опционами 25
2.1. Оценка торговли валютными опционами на Фондовой бирже
Филадельфии (PHLX) 25
2.2. Валютные опционы в отделении IOМ (Index and Option Market)
Чикагской товарной биржи 30
2.3. Торговля валютными опционами на Московской бирже 33
Глава 3. Проблемы и перспективы развития валютных опционов 45
3.1. Предложение по совершенствованию торговли валютными
опционами 45
3.2. Эффект от предложенных мероприятий 54
Заключение 6262
Список использованной литературы 67
Приложение 76

Введение
Среди рисков, оказывающих наиболее разрушительное влияние на фи- нансовые показатели экономики страны, следует выделить валютные риски, связанные с изменением валютных курсов. Волатильность валютного рынка оказывает негативное влияние на деятельность предприятий-участников внеш- неэкономической деятельности, снижает финансовый результат их работы в случае неблагоприятного изменения валютного курса.
Риск изменения курса обмена валюты - это неотъемлемая часть деятель- ности любой фирмы, вовлеченной в систему международных отношений. Необходимость управления валютным риском появилась в результате развала Бреттон-Вудской системы и окончания периода, когда американский доллар был привязан к золоту (1973 год).
Отдельным сегментом финансового рынка является рынок производных финансовых инструментов который является связующим звеном и неким сим- биозом от всех отраслей финансового рынка. Валютные опционы как произ- водные финансовые инструменты - это экономическая категория, которая изу- чена не до конца. С усложнением экономических отношений, увеличением возможностей перераспределения финансовых средств появляются и новые возможности использования валютных опционов. Валютные опционы позво- ляют управлять рисками, что наиболее важно с точки зрения рационального инвестирования.
Цель работы – исследовать технологию торговли валютными опционами и дать рекомендации по ее развитию.
Задачи работы заключаются в следующем:
? исследовать понятие и типы валютных опционов;
? рассмотреть виды сделок с опционами;
? исследовать теоретические аспекты торговли валютными опционами;
? дать оценку торговли валютными опционами на Фондовой бирже Фи- ладельфии (PHLX);
? исследовать торговлю валютными опционами в отделении IOМ (Index and Option Market) Чикагской товарной биржи;
? проанализировать торговлю валютными опционами на Московской бирже;
? разработать предложения по совершенствованию торговли валютными опционами;
? оценить эффект от предложенных мероприятий.
Объектом исследования выступают Фондовая биржа Филадельфии (PHLX), отделение IOМ (Index and Option Market) Чикагской товарной биржи; Московская биржа.
Предметом исследования выступают технологии торговли валютными опционами.
Методологической и информационной базой исследования выступили труды авторов в области биржевой торговли, финансового менеджмента, инве- стирования, риск-менеджмента (К. В. Балдин, Р. С. Голов, И. И. Передеряев, А. Б. Фельдман, А. С. Чесноков, А. С. Шапкин и др.), научные статьи периоди- ческих изданий.
В качестве методов исследования выступили анализ, метод сравнения, дедукция, абстрагирование и др.
Работа структурно состоит из введения, трёх глав, заключения, списка используемой литературы, а также приложений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция (Основной закон) Российской Федерации: офиц. текст. – М.: Маркетинг, 2014. – 39 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): офиц. текст. - Собрание законодательства РФ. - № 31. - 29 декабря 2017 - ст. 3824.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].
4. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (с изм. и доп. - 27 декабря 2018) -128 с.
5. Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У «О видах производных финансовых инструментов» (Зарегистрировано в Минюсте России 27.03.2015
№ 36575).
6. Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина Рос- сии от 25 апреля 2017 г.№ 03-03-06/2/24817 «Об отнесении операций с финан- совыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования» // Га- рант.ру [Электронный ресурс].
7. Азарова Ю. О. Применение опционов для хеджирования портфель- ных рисков // В сборнике: Инновационное развитие экономики в условиях не- определенности Сборник научных статей Всероссийской студенческой научно- практической конференции. Составитель Т. В. Лохова; под редакцией Л. С. Ан- дрияновой. 2014. С. 7-9.
8. Анохина Д. Г., Углицких О. Н. Хеджирование как инструмент регу- лирования валютных рисков // Актуальные вопросы развития современного общества. Материалы 3-й Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Горохов А. А., 2013. С. 29-33.
9. Балдин К. В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: учебное пособие / К. В. Балдин, И. И. Передеряев, Р. С. Голов. — Электрон. текстовые данные. — М. : Дашков и К, 2015.– 420 с.
10. Богачева М. Н., Прянишникова Л. И. Оценка справедливой цены оп- циона для обобщенной модели Кокса-Росса-Рубинштейна в случайном состоя- ний // Инженерный вестник Дона, 2013, №4. – С. 13-20.
11. Бородач Ю. Б. Проблемы развития динамичного хеджирования на российском срочном рынке // Вестник Тюменского государственного универси- тета. Социально-экономические и правовые исследования. 2012. № 11. С 103- 106.
12. Буренин А. Н. Форварды, фьючерсы, опционы. Экзотические и по- годные производные. М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2013. –540 с.
13. Буренин А. И. Рынок ценных бумаг и производных финансовых ин- струментов. – М.: НТО им. академика С.И. Вавилова, 2016. –394с.
14. Ванникова И. С., Кузнецова Е. А., Дудина К. С., Курылев А. И. Про- блемы и особенности хеджирования рисков на валютном рынке России // Ка- рельский научный журнал. 2017. Т. 6. № 4 (21). С. 153-155.
15. Воробьева З. А. Финансовые рынки: электронный учебник / под ред. С. В. Брюховецкой, Б. Б. Рубцова. ? М.: Финансовый университет, 2013–462 с.
16. Ворсина O. A., Углицких О. Н. Хеджирование валют как инструмент снижения рисков // Экономика и социум. 2016. № 4-1 (23). C. 394-398.
17. Галанов В. А. Производные финансовые инструменты : учебник. — М. : ИНФРА-М, 2017. – 220 с.
18. Глотова И. И, Масалова А. Л, Егоренко А. А. Хеджирование как ин- струмент защиты от рисков // В сборнике: Лучшая студенческая статья 2017. Сборник статей XII Международного научно-практического конкурса: в 2 ча- стях. 2017. С. 92-95.
19. Гобарева Я. Л., Бармин В. Б. Хеджирование валютных рисков фью- черсами и опционами // Банковские услуги. 2016. № 3. С. 14-16.
20. Гречко А. С., Кудрявцев О. Е., Родоченко В. В. Адекватное модели- рование российского срочного рынка // Наука и образование: хозяйство и эко- номика; предпринимательство; право и управление. 2015. №6. С. 59-60.
21. Данильченко А. В. Управление рисками // Молодой исследователь Дона. 2017. № 6 (9). С. 173-175.
22. Дериглазова Т. Д. Инструменты хеджирования валютных рисков и возможности их применения в России / Развитие механизмов функционирова- ния экономики и финансов. Материалы I Всероссийской научно-практической конференции. 2016. С. 49-54.
23. Дрогалину О. Ю. Валютные риски и их хеджирование посредством биржевых финансовых инструментов // В сборнике: Финансово-кредитный ме- ханизм регулирования экономики: от теории к практике сборник материалов I Международной научно-практической конференции преподавателей вузов, ас- пирантов и специалистов-практиков. 2016. С. 427-433.
24. Друзь И. А. Финансовые рынки и управление корпорацией: способы привлечения финансирования и хеджирования финансовых рисков. - Санкт- Петербург, 2015. –168 с.
25. Ермолина А. Е. Хеджирование валютных рисков // Потенциал рос- сийской экономики и инновационные пути его реализации // Материалы меж- дународной научно-практической конференции студентов и аспирантов. Фи- нансовый университет при Правительстве РФ, Омский филиал. 2016. С 1871- 1882.
26. Жилкин Д. В. Общее устройство подходов к хеджированию рыноч- ного риска // В сборнике: Экспериментальные и теоретические исследования в современной науке Сборник статей по материалам V международной научно- практической конференции. 2017. С 90-98.
27. Жусупов А. Р. Хеджирование валютных рисков // В сборнике: Фун- даментальные и прикладные научные исследования сборник статей Междуна-
родной научно-практической конференции: в 3-х частях. Ответственный редак- тор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2015. С. 100-102.
28. Завьялова К. Д., Акимова Я. Ю. Хеджирование – метод управления коммерческими рисками // Бизнес и общество. 2016. № 1 (9). С. 19-22.
29. Звягина Е. М. Проблемы хеджирования в России // В сборнике: Раз- витие финансовых отношений в период становления цифровой экономики Ма- териалы Международной научно-практической конференции. Под научной ре- дакцией А. Ю. Румянцевой. 2018. С. 171-174.
30. Иванов А. Е. Торговля волатильностью на опционном рынке как ме- тод хеджирования рисков в системе экономической безопасности институцио- нальных инвесторов. / А. Е. Иванов, А. В. Курзанов. // Финансы и кредит, 2013.
- № 28 (556). - С. 48-54.
31. Инвестиционный анализ на рынке ценных бумаг: учебно- методическое пособие для практических занятий и самостоятельной работы студентов / сост. С. В. Кропачев – Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2012. – С. 14- 19.
32. Искандарян Д. А. Практика хеджирования рисков в России // Совре- менная наука: проблемы и перспективы развития. Материалы международной (заочной) научно-практической конференции. Научно-издательский центр
«Мир науки». 2016. С. 127-130.
33. Калиничева Ю. А., Калиничев А. А. Хеджирование как неотъемле- мый элемент минимизации рисков // Эволюция современной науки. Сборник статей Международной научно-практической конференции: е 4-х частях. 2016. С. 139-142.
34. Кисель О. В. Опцион как инструмент срочного рынка: понятие, ви- ды, методы и модели оценки // Экономика, социология и право. – 2014. – №3. С. 46-50.
35. Колмыкова Т. С. Модель системы управления рисками инновацион- ных проектов / Т. С. Колмыкова, Э. В. Ситникова // Известия Юго-западного
государственного университета. Сер. Экономика. Социология. Менеджмент. – 2014. – №1. – С. 198-200.
36. Компаенко С. Н., Торопчина М. С. Хеджирование на основе произ- водных финансовых инструментов // В сборнике: Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций Материалы Международной заочной научно-практической конфе- ренции. 2013. С. 131-133.
37. Куракин Р. С. Биржевые договоры: понятие, система, правовое регу- лирование: дис. канд. юрид. наук: 12.00.03. М., 2014.
38. Лешук П. Н., Лях Е. М. Хеджирование как метод использования биржевых фьючерсных контрактов // Россия молодая. Сборник материалов VI всероссийской, 59-й научно-практической конференции молодых ученых с международным участием. Ответственный редактор: Блюменшгейн В. Ю., 2014. С. 542-544.
39. Макарова С. Н., Ферова И. С., Янкина И. А. Управление финансовы- ми рисками. - Красноярск: СФУ, 2014. –228с.
40. Макшанова Т. В., Коваленко О. Г. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты: сущность и возможности применения // Вектор науки ТГУ. – 2013. - №3. – С. 348-354.
41. Мамаева M. В. Хеджирование как один из способов снижения степе- ни предпринимательского риска // Актуальные исследования студентов в обла- сти экономических наук. Сборник статей по материалам деятельности студен- ческих научных кружков кафедр «Предпринимательства и мировой экономики» и «Государственного и муниципального управления и права». Ставрополь, 2015. С. 107-111.
42. Маслова Е. Ю., Алексаньян А. Б. Хеджирование валютных рисков // В сборнике: Научные меридианы 2016. Сборник материалов IV Международ- ной научно-практической конференции. Под общей редакцией: И. В. Шевчен- ко, И. Г. Рзун, Н. О. Старкова. 2016. С. 168-173.
43. Массалатина Д. Ю., Пономарева Н. А. Проблемы использования хеджирования как метода минимизации валютных рисков // В сборнике: Теория и практика финансово-кредитных отношении в России: идеи молодых ученых- экономистов сборник студенческих и аспирантских научных работ. Под науч- ной редакцией профессора В. Ф. Бадюкова, профессора И. М. Соломко, про- фессора В. Г. Байбородиной. Хабаровская государственная академия экономи- ки и права. Хабаровск, 2014. С. 127-128.
44. Носова Ю. С, Майорова В. В. Методы уменьшения финансового риска // Научные труды Кубанского государственного технологического уни- верситета. – 2016. – №13. С. 252-260.
45. Османов К. З., Исмаилов Б. Концепции хеджирования валютного риска // Статистка, учет и аудит. 2015. Т. 1. № 56. С. 72-75.
46. Пискулов Д. Ю. Росский рынок деривативов: результаты исследова- ния НФА / // Деньги и кредит. - 2018. - № 3. - С. 25-32.
47. Полтева Т. В. Роль производных ценных бумаг в системе управления рисками // Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление. – 2014. – № 2 (17). – С. 35-39.
48. Посашкова Д. Б. Основные понятия и инструменты хеджирования // В сборнике: Инновационная экономика материалы III Международной научной конференции. 2016. С. 33-38.
49. Посашкова Д. Б. Особенности хеджирования валютных рисков в России // Молодой ученый. 2016. № 21 (125). С 463-465.
50. Равицкая О. А. Хеджирование и конкурентоспособность бизнеса. / О. А. Равицкая, А. А. Зайченко. // Дельта науки, 2015. - № 1. - С. 86-98.
51. Родичев А. Л, Свешникова О. А. Хеджирование в системе управле- ния рисками // Белгородский экономический вестник. 2016. № 2 (82). С. 65-68.
52. Саловарова Ю. В., Говорина О. В. Хеджирование как один из мето- дов управления финансовыми рисками // В сборнике: Современные тенденции
в научной деятельности VII Международная научно-практическая конферен- ция. Научный центр «Олимп». 2015. С. 1204-1206.
53. Сальманова Н. Р. К вопросу об эффективности хеджирования // Фи- нансовая политика инновационного развития России: проблемы и пути реше- ния. Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Ответственный редактор И. А. Белолипцев. 2015. С. 80-85.
54. Сантикова А. Л. Хеджирование как метод смягчения рыночных рис- ков // Достижения науки и образования. 2016. № 4 (5). С. 26-29.
55. Сапожникова Н. Г. Хеджирование производными финансовыми ин- струментами // В сборнике: Актуальные вопросы инновационного развития экономических отношений сборник статей Второй заочной Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Г. Г. Гогина. 2012. С. 499-500.
56. Серебряков Р. А. Хеджирование, как способ снижения рыночных рисков // Первый шаг в науку. 2016. № 3-4 (15-16). С. 60-64.
57. Сидоренко Ю. Ю. Система видов и инструментов хеджирования // В сборнике: Проблемы и тенденции развития системы государственного, муни- ципального управления и регулирования экономики материалы международной заочной научно-практической конференции. 2015. С. 157-160.
58. Ситникова Э. В. Повышение инвестиционной привлекательности ре- гиона в решении проблем его устойчивого сбалансированного развития / Э. В. Ситникова, П. В. Сергеев // Регион: системы, экономика, управление. – 2013. –
№4. – С. 145-150.
59. Степанян И. Г. Заверения, гарантии, обязательства по возмещению потерь (indemnity), опцион и эскроу по праву России, США, Англии в транс- граничных коммерческих договорах: дис. … канд. юрид. наук: 12.00.03. М., 2014. –26 с.
60. Фельдман А. Б. Производные финансовые и товарные инструменты: учебник. - М.: Экономика, 2013. –304 с.
61. Хазанова Д. Л., Боженко Т. С. История становления биржевой тор- говли // Вестник научных конференций. 2016. № 5 (9). С. 324-330.
62. Халл Дж. К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. М.: Вильямс, 2013. – 1024 с.
63. Хусайнова Л. Ф., Ковальская Ю. В. Современные подходы к хеджи- рованию финансовых рисков // Экономика и управление: научно-практический журнал. 2015. № 1 (123). С. 39-44.
64. Чесноков А. С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. – М.: 2013.–112 с.
65. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управ- ление, портфель инвестиций / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. - М.: Дашков и К°, - 2012. – С. 54-60.
66. Шевцова О. Н., Науменко С. М., Шумилова Е. Ю. Хеджирование как инструмент уменьшения валютного риска // Университетская наука. 2016. № 1. С. 120-123.
67. Шмелев В. В. Хеджирование финансовых рисков // Финансовый вестник: Финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2015. № 1. С. 16- 19.
68. Шурыкин А. С. Сравнительный анализ подходов к управлению хеджирование финансовых рисков производственных компаний. // Академия педагогических идей Новация. Серия: Студенческий научный вестник. 2017. № 11. С. 183-192.
69. Международная ассоциация свопов и деривативов ISDA. Офиц. сайт. [Электронный ресурс]. Режим доступа
70. Московская Биржа [Офиц. сайт]. [Электронный ресурс].Режим до- ступа
71. Статистика по рынкам Группы «Московская Биржа» (январь 2009 года - апрель 2018 года) // Московская биржа
72. Исследование практики управления финансами и казначейством в России и СНГ 2017– 2018 гг. [Электронный ресурс] // KPMG [Офиц. сайт]. [Электронный ресурс].